DUV MAKINALARININ CIN TARAFINDAN URETILMESI NE ANLAMA GELIYOR? (IS YATIRIM) KOTU SAKA, EN AZINDAN DIKKAT CEKICI. DUN CIN TARAFINDAN GELEN DUV MAKINALARI HABERLERI SONRASINDA TEKNOLOJI TARAFINDA SERT SATISLAR GORDUK. DUV MAKINALARININ CIN TARAFINDAN URETILMESI NE ANLAMA GELIYOR BUNU PIYASA ACILMADAN DEGERLENDIRMEK GEREKIYOR. DUV MAKINALARI, ASML’IN MAKINELERININ BIR KOLU. ASML, HIGH NA VE LOW NA OLARAK IKI CESIT MAKINE URETIYOR. BUNLARDAN HIGH NA OLAN MAKINELER, 7 NM ALTI ISLEMCILERDE AKTIF KULLANILIYOR VE EN PAHALI URUN SEGMENTI KONUMUNDA, TSMC’NIN YENI MODELLER COK PAHALI OLDUGU ICIN ESKILERI OPTIMIZE ETMEYE CALISIYORUZ DEDIGI EKIPMANLAR BURADA. DIGER KANAT ISE LOW NA GRUBU, BU GRUP AGIRLIKLI OLARAK HAFIZA CIPLERINDE KULLANILIYOR, DRAM VE NAND URETIMINDE AKTIF OLARAK GOREV ALIYOR. ASML, IKI MAKINE ICIN DE DUZENLI OLARAK YAZILIM GUNCELLEMELERI GETIRIYOR, SON BILANCO ACIKLAMASINDA TARTISTIGIMIZ UZERE SIRKET BURADA YAPTIGI SUREKLI GUNCELLEMELER SAYESINDE BIR RECURRING GELIR KALEMI DE YARATIYOR. CIN, BURADAKI LOW NA MAKINE GRUBUNDA OLAN DUV MAKINELERINI SERI URETIME BASLIYOR. YILLIK ASML YAKLASIK 110 CIVARINDA DUV MAKINASI SATIYOR, CIN ISE BU SENE 5, SENEYE 20 ADET URETEREK PIYASA GIRIYOR. KORKU, 2027 YILININ SONUNA DOGRU ARZ-TALEP DENGESI KAVUSMASI BEKLENEN HAFIZA SEKTORU ICIN EK BIR ARZ GELMESI VE CIN’IN DIGER ENDUSTRILERDE YAPTIGI GIBI BURADA DA FIYATLARI KIRMAYA BASLAMASI. ANCAK TAM OLARAK FIYATLANMADIGINI DUSUNDUGUM BIR KONU DAHA VAR, O DA CIN’IN INFERENCE PIYASASININ NASIL HAREKET EDECEGI. ONCELIKLE BU GELEN HABER HAFIZA SEKTORUNDEKI DARBOGAZA TEK BASINA COZUM OLAMAZ. BUGUN MICRON-SK HYNIX VE SAMSUNG UCLUSUNUN FIYATLAMA GUCU ASLINDA HBM TARAFINDAKI YUKSEK TALEPTEN GELIYOR. HBM, 3D OLARAK PAKETLENENE VE TSV ILE BIRBIRINE BAGLANAN KATMAN KATMAN CIPTEN OLUSUYOR. YANI KLASIK BIR DRAM’I ALIYORSUNUZ, 12 VEYA 16 KAT UST USTE KOYUYORSUNUZ VE ARADA TSV DENEN BAGLANTILAR ILE TEK CIP HALINE GETIRIYORSUNUZ. BU SURECTEKI SORUN, HBM’LERIN URETIMINDE COK FAZLA HATA PAYI CIKIYOR OLMASI VE FIRENIN ARTMASI NEDENIYLE HER KAT CIKTIGINIZDA DAHA BUYUK URETIM ACIGI OLUSMASI. HBM’LERIN HER YENI JENERASYONUNDA ASLINDA BU KAT SAYISI ARTIYOR, HBM SONRASINI ISE OPTIK TARAFI ILE BIRLIKTE ONCEKI YAZILARDA TARTISMISTIM. HAFIZA OYUNCULARININ YARATTIGI DEGER BUYUYEREK GELIYOR OLACAK. YANI ANA MESELA, DRAM’LERIN PAKETLENMESI TARAFINDA, BURASI COZULEMEDIGI ICIN NORMAL DRAM FIYATLARININ DA UCTUGUNU GORUYORUZ, CUNKU HBM PAKETLERI ASLINDA BIRER HBM OGUTUCU. CIN SU ANDA PAKETLEME TARAFINDA O KALITEDE DEGIL, BU NEDENLE HAFIZA UCLUSUNUN FIYATLAMA GUCUNU YAKIN ZAMANDA DEGISTIREBILECEK VE ARZ ACIGINI KAPATABILECEK BIR KONU PEK MUMKUN GOZUKMUYOR. TELEFON GIBI CIHAZLARDA BIRAZ GEVSEME YARATILABILIR, FAKAT BURASI ICIN DE ZATEN CIN’DEN BIR HAFIZA ALIMI YAPMAK ABD PIYASASI ICIN POLITIK RISKLERE TABI OLACAKTIR. NAND TARAFINA BAKTIGIMIZDA BIRAZ DAHA SAVUNMASIZ OLDUGUNU GORUYORUZ. SANDISK, SON DONEM FIYATLAMASINDA ASLINDA NAND’LERIN INFERENCE SURECINDE DRAM ILE BERABER CALISTIGI VE “SICAK HAFIZA” TARAFINA GECMESI ILE BU SEVIYELERE CIKTI. BUGUN NAND TARAFINA BAKTIGIMIZDA ORADA DA PAKETLEMELER KATLANMAYA BASLIYOR, 3D VE 2.5D PAKETLER ONE CIKARILMAYA BASLANIYOR. SSD’LER ICIN DE PIYASA DUSUNDUGUMUZDEN DAHA KARMASIKLASIYOR. BU DURUM ELBETTE TAMAMEN HBM’DEN VEYA DRAM’DEN CIKIP NAND KULLANILACAK DEMEK DEGIL CUNKU DRAM HALA COK DAHA HIZLI BIR HAFIZA TIPI, BU URUNUNU ELEKTRONIK MIMARISINDEN GELEN BIR AVANTAJ. DIGER TARAFTAN PIYASADA DIGER KULLANILAN LPDDR VEYA SOCAMM GIBI ALTERNATIF HAFIZA URUNLERINDE DE DUV MAKINESININ DAHA AZ KULLANILDIGINI, HIGH NA TARAFINA DOGRU GECISLER OLDUGUNU GORUYORUZ. CIN’IN BURADA URETECEGI CIPLERIN AYNI KALITEDE OLMASI PEK MUMKUN GORUNMUYOR. ANCAK DIKKAT EDILMESI GEREKEN BIR HUSUS VAR O DA CIN’IN INFERENCE TARAFINDAKI GUCU OLACAKTIR. BUGUN INFERENCE PAZARINA BAKTIGIMIZDA, HAFIZANIN AKTIF KULLANIMI VE DAHA FAZLA HAFIZA IHTIVA EDEN CIPLERIN, ISLEMCI PERFORMANSINDA NVIDIA CIPLERINE YAKLASABILDIGINI GORUYORUZ. CIN, KALITE OLARAK OLMASA DA ADET OLARAK BUNU SAGLAMAYA BASLIYOR OLABILIR VE HBM’LERIN ESKI MIMARILERINE BIRKAC SENE ICERISINDE ERISSE BILE BU ONEMLI BIR ADIM OLACAKTIR. GENEL KANI CIN’IN VERI TARAFINDA PEK HIZMETLESMIS BIR PAZARI OLMAMASI NEDENIYLE INFERENCE PAZARININ ZAYIF KALABILECEGI YONUNDE ANCAK BU HATALI BIR BAKIS. CIN’DE KURUMLARIN CLOUD ADAPTASYONU OLDUKCA YUKSEK VE SIRKETLER HER SEKTORDE KENDISINE YETERLI BIR VERI ALTYAPISINA SAHIP. KIMI MODELININ YANINA YAKINDA QWEN MODELININ DE GELDIGINI GORECEGIZ VE CIN’DE INTELLIGENCE COK DAHA SERBEST DOLASAN, KURUMSAL ADAPTASYONU BEKLENENDEN COK HIZLI GERCEKLESEN BIR AI DONUSUMUNE GECEBILIR. BURADA BAHSETTIGIM IKI MODEL DE ALIBABA CLOUD’DA HIZMETLESECEK, BUNU DA EKLEYELIM. GECTIGIMIZ GUNLERDE SAGLIK SEKTORUNDE CIKAN HABERLER, BIR SUREDIR BUROKRATIK OLARAK AVANTAJ SAGLAMIS CIN’IN ARTIK ILAC GELISTIRME TARAFINDA DA ABD’NIN ONUNE GECTIGI YONUNDE VE BU AI SAYESINDE GERCEKLESMIS DURUMDA, SAGLIK DEVLERINI FIYATLARKEN BU RISKI DE KONUSMALIYIZ. MAX WEBER’IN BUROKRASI ELESTIRILERINE BAKTIGIMIZDA, ABD’NIN HER ALANDA KANAMAKTA OLAN BIR YARASINI, CIN’IN ISE COK DAHA DIRI VE YENI BIR YAPIDA OLDUGUNU GORUYORUZ. IKI ULKE ARASINDA COK BUYUK BIR BUROKRATIK ORGUTLENME FARKI VAR VE ABD SU ANDA CIN’E KARSILIK VEREMIYOR GIBI GORUNUYOR. BU NEDENLE SAGLIKTAN SANAYIYE, SANAYIDEN ACIK KAYNAK MODELLERE HER YERDE CIN FARKI BU KADAR HIZLI KAPATABILIYOR VE HATTA ONE GECIYOR. KARLILIK TARAFI CIN’IN STRATEJISINDE ANA KONU DEGIL ELBET ANCAK INFERENCE PAZARI HENUZ EMEKLEME ADIMINDA. ALIBABA’NIN BURADAN CIDDI BIR FAYDA SAGLAYACAGINI DUSUNUYORUM. CIN’IN AI ILE BAGLANTILI TUM TEKNOLOJI OYUNCULARINDA BIR TOPARLANMA BENCE COK UZAK DEGIL. UTKU OKTAY ACUNDEGER DETAYLI BILGI ALMAK, IS YATIRIM’IN GUNCEL RAPORLARINA ULASMAK ICIN ASAGIDAKI LINKI KULLANABILIRSINIZ. HTTPS://ARASTIRMA.ISYATIRIM.COM.TR/2026/07/28/DUVURA-UGRAMAK/ IS YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. WWW.ISYATIRIM.COM.TR *** YASAL UYARI BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELER YATIRIM DANISMANLIGI KAPSAMINDA DEGILDIR.YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI ARACI KURUMLAR, PORTFOY YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL GORUSLERINE DAYANMAKTADIR.BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR.BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN SONUCLAR DOGURMAYABILIR. 28.07.2026 14:11:14