Dünkü işlemlerde ons altın fiyatları geriledi. ABD Merkez Bankası’nın faiz artırım döngüsünün tamamlandığının değerlendirilmesi küresel hisse senedi piyasalarını yükseltiyor. Her ne kadar İsrail ve Filistin arasındaki çatışmalar kötüleşmiş olsa da savaşın Ortadoğu’ya yayılmamış olması ham petrol fiyatlarının 7 Ekim’den bu yana elde ettiği kazanımları sildi.

 

Avrupa hisse senedi piyasaları geçtiğimiz hafta Mart ayından bu yana en büyük haftalık sıçramalarını gerçekleştirirken ABD hisse senedi vadelileri kazanımlar görüyor. Geçtiğimiz hafta ABD istihdam raporu işgücü piyasasının gevşemeye başladığını gösterirken Fed’in faiz artırım kampanyasının sonuna gelinmiş olabileceğini bir bakıma teyit etmiş oldu. Bu hafta içerisinde ABD hisse senedi vadelileri 2023 yılının bugüne kadarki en iyi hafta kazanımlarını geliştirecek gibi görünüyor. 

 

Ons altın son haftalarda gördüğü 200 $ seviyesindeki güçlü ralliden sonra FOMC toplantısına sessiz bir tepki vermişti. Altın piyasası Ortadoğu’da derinleşen çatışmalardan güvenli liman desteği gördükten sonra altın piyasası yorgunluk gösteriyor.

 

Dünkü işlemlerde ons altın ABD doları cinsinden %0,4 kayıpla 1985 $ seviyesinde işlem gördü. Ortadoğu’da krizin yaşandığı Ekim ayı ilk haftasından bu yana altın varlığı ilk kez düşüş gördüğü bir hafta yaşıyor. Bununla birlikte bu jeopolitik krizden bu yana altın hala %8 kazanım elde etmiş durumda.

 

Geçtiğimiz hafta Cuma günü %2 civarında kayıp yaşan Brent ve WTI ham petrol vadelileri Cuma günkü kaybının yarısını dün geri aldı. Böylece ham petrol varil fiyatı Hamas saldırısı öncesindeki fiyat seviyesine dönmüş oldu. Suudi Arabistan ve Rusya’nın yılın sonuna kadar devam eden üretim kesintilerini sürdüreceklerinin altını yeniden çizmeleri dün ham petrol fiyatının biraz toparlanması sonucunu getirdi.

Ham petrolde son iki haftada görülen volatil fiyatlar jeopolitik belirsizlikle bağlantılı risk primini tamamen kaybetmiş durumda. Cuma günü Hizbullah grubunun genel sekreteri Hasan Nasrallah’ın İsrail’e karşı koordine edilen saldırıların İran tarafından yönetildiğini inkar etmesiyle ham petrol fiyatları düşüş göstermişti.

 

Günlük korelasyon değerlerine baktığımızda altın ve petrol arasındaki korelasyon güçleniyor. Petrol altının jeopolitik kız kardeşi olarak değerlendirilir. Bu arada altın varlığının ABD reel faiz oranları ve ABD doları ile korelasyonu zayıflıyor. 

 

Enflasyondan arındırılmış 10 yıllık ABD TIPS tahvil getirileri son altı haftanın en düşük seviyesi olan %2,2 seviyesinde toparlanma gösteriyor. Enflasyondan arındırılmış tahvil getirileri ABD’de reel faiz oranı olarak tanımlanıyor.

 

Dünkü işlemlerde ABD dolar endeksi Eylül ayı ortasından bu yana en düşük seviyelerini gördü. 

 

Her ne kadar çoğu seferinde altın varlığı ile reel faiz oranları arasında güçlü negatif bir korelasyon olsa da geçtiğimiz ay altın ile reel faiz oranları arasında pozitif bir ilişki gözlemlendi.

 

Bu arada ABD dolar endeksi ile altın arasındaki pozitif korelasyon da Ortadoğu’daki krizin başlamasıyla birlikte zayıflama göstermeye başladı. Son 22 gündür altın ile ABD doları arasında olması beklendiği gibi negatif bir ilişki belirgin bir şekilde görülüyor.

Fed’in Aralık ayı para politika toplantısında politika faizini değiştirmeme ihtimali %90 seviyesinde öngörülüyor. Aynı zamanda CME FedWatch ölçümlerine göre Fed ilk faiz kesintisini %80 ihtimalle Haziran ayında uygulamış olacak.

 

Hem Avrupa hem de İngiltere’de ons altın %0,5 oranında kayıpla son iki haftanın en düşük seviyelerine geriledi. Dün Avrupa’da ons altın 1848 €, İngiltere’de ise 1600 £ seviyesinde işlem gördü. 

 

Ons gümüş fiyatı ise dünkü işlemlerde %0,3 oranında gerileyerek 23,15 $ seviyelerinde alıcı buldu.

 

Cuma günü ABD Dışişleri Bakan Antony Blinken İsrail’i ziyaret etti. Cumartesi günü Ürdün’ü ziyaret eden Blinken Pazar günü ise hem Irak hem de Türkiye’yi ziyaret etti. Bu arada bölgeye nükleer ABD denizaltısı geldiği belirtiliyor. Bölgede halihazırda iki adet ABD uçak gemisi var. 

Spot piyasalarda ons altın 1970 $ ons gümüş ise 22,82 $ seviyelerine baskılanmış durumda. Altın/gümüş oranı 86,32 seviyesinde. İngiltere'de ons altın bu sabah 1599 £ seviyesine gerilerken, Avrupa'da ons altın fiyatı 1841 € seviyesine baskılandı. Spot platin ons başına 904 $ seviyesinde baskı altında işlem görürken, ons paladyum ise 1106 $ seviyelerine kadar geriledi.

 

ABD dolar endeksi şu aralıkta 105,5 seviyesinde düne kıyasla toparlanma gösterirken 10 yıllık ABD Hazine tahvil getiri oranı %4,64, 2 yıllıklar ise % 4,93 seviyelerinde işlem görüyor.

 

Brent ham petrol varil fiyatı 84,3 $ seviyesinde işlem görürken, ABD'de doğal gaz birim fiyatı 3,25 $, Avrupa'da doğal gaz birim fiyatı 44 €, İngiltere'de ise birim fiyat 113 pence seviyelerinde gerçekleşiyor.