Altın fiyatları Asya piyasalarının Pazartesi günkü işlem saatleri başlangıcında neredeyse tüm para birimleri karşısında yeni tüm zamanların zirvelerini gördü. Sadece ons altın İsviçre Frangı karşısında tarihi zirvesini tazeleyemedi. Piyasaların geçtiğimiz hafta Cuma günü Powell’ın yapmış olduğu yorumları sindiriyor olmaları ve Fed’in faiz kesintilerine en erken Mart 2024 tarihinde başlayabileceğinin yeniden fiyatlandırılmasıyla ons altın fiyatı tarihi zirvelerinden gevşeyerek geri çekildi.

 

Ons altın fiyatı Pazartesi sabah işlemlerinde ABD doları cinsinden 2143 $ seviyesine sıçradı. Bu seviyedeki fiyat bu yıl Mayıs ayında kısaca temas edilmiş tüm zamanların bir önceki zirvesinin 70 $ seviyesi üzerindeydi.

 

Benzer bir şekilde Avrupa’da da ons altın %3,5 değer kazanımıyla Pazartesi günü 1967 € seviyesine sıçradı. Aynı aralıkta İngiltere’de ise ons altın %1,6 kazanımla 1685 £ seviyesine yükseldi.

 

Kar realizasyonları ve yeniden fiyatlamalarla ardından ons altın ABD doları cinsinden 2025 $ seviyesine kadar baskılanırken, İngiltere’de ons altın 1605 £, Avrupa’da ise 1870 € seviyelerine kadar baskılandı.

 

Güncel ekonomik verilere göre ABD’de Ekim ayı fabrika siparişleri azalma göstererek yavaşlayan ekonomiye işaret ediyor. 

 

Altın varlığı son dönemde Fed’in faiz kesintileri beklentilerinin bir göstergesi haline geldi.

 

Düşme eğilimi gösteren faiz oranları kendinde bir faiz getirisi olmayan altın varlığının fırsat maliyetini düşürüyor. ABD’de toplam politika faizi %5,33 seviyesiyle son 20 yılın zirvesinde. Yapılan ölçüm ve modellemelere göre Fed’in faizleri Mart ayı gibi erken görülen bir dönemde azaltma ihtimali %66 seviyelerinde. Ardından CME türev borsasında FedWatch ölçümleri %58,4 seviyesine kadar düşürdü.

 

Cuma günü Powell yaptığı konuşmada bugüne değin uyguladıkları güçlü aksiyonların para politikasını oldukça kısıtlayıcı alana taşıdığını belirtti. Powell daha önceki açıklamalarında bu bölgenin sadece kısıtlayıcı alan olduğunu belirtirken artık bu alanın oldukça kısıtlayıcı olduğunu düşünüyor. Konuşmada bu dikkat çekici bir noktaydı.

 

Önümüzdeki hafta Fed yılın son para politikasını gerçekleştirecek. Powell’ın açıklamalarına göre son altı ayda ABD’de çekirdek tüketici fiyat enflasyonu %2,5 seviyesiyle Fed’in resmi %2 enflasyon hedefine oldukça yakın.

 

Fed’in en doğru enflasyon göstergesi olarak değerlendirdiği çekirdek kişisel tüketim harcamalar endeksi ise bu arada Ekim ayında yıllık bazda %3,7 seviyesinden %3,5 seviyesine gerilemiş durumda. Beklentiler doğrultusunda gelen bu enflasyon verisinde gıda ve enerji maliyetleri hesaplamanın dışında.

 

Bu arada oy kullanma hakkı olan Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee ise enflasyonun %3 seviyesinde takılı kaldığına dair bir kanıt olmadığını ve yaşam maliyetlerindeki hızın Fed’in hedefi olan %2 seviyesine düşürüleceğini tahmin ettiğini belirtti.  

 

Ons altın fiyatının tüm zamanların zirvesinden gerilemesinin bir diğer sebebi de ABD Hazine tahvil getirilerinin yani uzun dönem ticari ve mali borçlanma maliyetlerinin toparlanma göstermesi oldu. Eylül başından bu yana en düşük seviyeleri olan %4,23 seviyelerine gerileyen 10 yıllık ABD Hazine tahvil getiri oranı yıl bazında %4,25 seviyesine toparlandı. Tahvil getirilerinin artmasının bir sebebi de ABD üretim anket verilerinin beklentilerden çok daha kötü gelmesiydi. 

 

Batı hisse senedi endeksleri kayıplar görürken New York Borsası’nda Nasdaq endeksi dün %1 civarında kayıp gördü. Henüz geçtiğimiz hafta Cuma günü Nasdaq son 22 ayın zirvesini görmüştü.

 

Hindistan’ın Sensex endeksi tüm zamanların en yüksek seviyesine çıkarken, Bitcoin kripto para birimi son 18 ayın zirvesini gördü.

 

Ham petrol fiyatları geçtiğimiz haftaki kayıplarına ek kayıplar eklemeye devam ediyor. Her ne kadar son OPEC toplantısında petrol üreticisi ülkeler ek arz kesintileri kararı almış ve Ortadoğu’da çatışmalar yeniden başlamış olsa da küresel talep göstergeleri ham petrol fiyatını baskılıyor.

 

Dün ons gümüş fiyatı 25,88 $ seviyesine kadar sıçrama gösterdikten sonra birim fiyat ciddi bir oranda baskılanarak 24,47 $ seviyesine kadar geriledi.

 

Çin’de gram altın Pazartesi günkü işlemlerde 480 Yuan seviyesiyle tüm zamanların yeni zirvesini gördü. Ancak Çin’deki altın hareketi küresel piyasalardaki dolar fiyatındaki sıçramadan daha küçük olduğu için Şangay altın primi Covid dönemi öncesi ortalaması olan ons başına 9 $ seviyelerine geriledi. Çin Merkez Bankası Eylül ayında artan tüketici talebi karşısında bankaların altın ithalatı için gereksinim duydukları yeni ithalat lisanslarını sınırlandırdığında Şangay altın primi ons başına 121 $ seviyesine kadar sıçrama göstermişti.

 

Japonya’da da benzer bir şekilde gram altın Pazartesi günkü işlemlerde yeni tarihi zirvesi olan 10.083 Yen seviyesine sıçradı. 

 

Piyasalar

 

Spot piyasalarda ons altın dün 2148 $ seviyesiyle tüm zamanların en yüksek seviyesine temas ettikten sonra 2033 $ seviyesine hızlı bir geri çekilme gördü. Ons gümüş ise 24,5 $ seviyesine baskılandı.  Altın/gümüş oranı altın lehine 82,97 seviyesine yükseldi. İngiltere'de ons altın bu sabah 1609 £ seviyesine baskılanırken, Avrupa'da ons altın fiyatı 1876 € seviyesine hızlı bir şekilde geri çekildi. Spot platin ons başına 913 $ seviyesinde baskı altında işlem görürken, ons paladyum ise 975 $ seviyesine geriledi.

 

ABD dolar endeksi şu aralıkta 103,57 seviyesinde baskı altında işlem görürken 10 yıllık ABD Hazine tahvil getiri oranı %4,24, 2 yıllıklar ise % 4,62 seviyelerinde baskı altında işlem görüyor.

 

Brent ham petrol varil fiyatı OPEC toplantısı sonrasında 78 $ seviyesinde baskı altında işlem görürken, ABD'de doğal gaz birim 2,7 $ seviyesinde alıcı bulurken, Avrupa'da doğal gaz birim fiyatı 40,1 €, İngiltere'de ise birim fiyat 100,7 pence seviyelerinde gerçekleşiyor.