Geçtiğimiz hafta Cuma günü ABD'de tarım dışı istihdam verisi açıklandı. Tarım dışı istihdam verisi Kasım ayı için beklentilerin üzerinde 199 bin seviyesinde gerçekleşti. ABD'de işgücü piyasasının gücünü korumaya devam etmesiyle Fed'in 2024 yılı ilk çeyreğinde faiz kesintisine gidebileceği ihtimali biraz daha zayıflarken ons altın fiyatı baskı gördü.

 

ABD’de işgücü piyasasının gücünü beklentilerin üzerinde koruması ve ayrıca yıllık işsizlik oranının düşüş gösteriyor olması sebebiyle Fed'in enflasyon mücadelesinde şahin duruşunu bir süre daha koruyabileceği öngörülüyor.

 

Tam bir hafta önce 2150 $ seviyelerine kadar sıçrama gerçekleştiren ons altın fiyatı güçlü ABD istihdam verileri sonrasında 2000 $ seviyesi altına baskılandı.

 

Geçtiğimiz hafta Cuma günü Londra gösterge ons altın fiyatı hem öğleden önce hem de öğleden sonraki açık artırımlarda 2000 $ seviyesinde fiyatlandı. Londra’da 10 işlem günüdür ons altın fiyatı 2000 $ seviyesi üzerinde fiyatlanırken bu sabahki işlemlerde 2000 $ seviyesinin biraz altına gerilemiş oldu.

 

Geçtiğimiz hafta Cuma günü Fed Başkanı Powell’ın yapmış olduğu açıklamaların ABD Merkez Bankası'nın faiz artırım döngüsünün sona erdirileceği sinyali olarak değerlendirilmesi öncesinde 2 yıllık ABD Hazine tahvil getiri oranı %4,72 seviyesine kadar yükseldi.

 

Bu hafta Çarşamba günü Fed hem yılın son faiz kararını verecek hem de noktasal grafik veri beklentilerini açıklayacak. Perşembe günü İngiltere ve Avrupa merkez bankalarının faiz kararları var. CME FedWatch ölçümlerine göre Fed'in Mart ayı gibi bir erken tarihte faizleri kesmeye başlayabileceğine dair beklenti son bir haftanın en düşük seviyesi olan %50 civarına geriledi.

Bu görüşe göre önümüzdeki yılın Mart ayında da muhtemelen Fed’in toplam politika faizi %5,25 seviyelerinde olacak.

 

Faizlerin uzun bir süreliğine yüksek tutulması altın varlığı için kısa vadede ayı piyasa eğilimi yaratabilir.

 

Orta vadede bakıldığında ise Fed'in faiz artırımları ile işinin bitmiş olması, küresel ölçekte Çin ve gelişmekte olan ülke merkez bankalarının dolarsızlaştırma girişimleri, ABD’de yaklaşan seçim döngüsü ve Trump’ın yeniden seçilme ihtimali, devam etmekte olan savaş ve çatışmalar ve küresel ekonomilerin büyümelerinde görülebilecek geri çekilmeler altın piyasası için boğa eğilimi yaratan faktörler olarak öne çıkıyor.

 

Ons altın fiyatında görülen geri çekilme altın piyasasına yeni yatırımcılar çekmektedir ve çekmeye devam edecektir.

 

ABD'de açıklanan güçlü tarım dışı istihdam verisi son 12 ayın ortalamasının %20 altında gerçekleşmiş olsa da bu veri Covid salgını başlangıcı öncesinden bu yana ortalamanın üzerinde oluşmuş durumda.

 

İstihdam verisinin güçlü gelmesiyle birlikte ABD'de işsizlik oranı da %0,2 düşüş göstererek yıl bazında %3,7 seviyesine gerilemiş oldu. ABD'de işsizlik oranı Ekim ayında son 21 ayın en yüksek seviyesini görmüştü.

 

Geçtiğimiz Cuma günü ons altın 1600 £ seviyesi civarında işlem görürken hafta açılışının %5 altına gerilerken Avrupa’da ons altın rekor zirvesinin 100  € altında 1870 € seviyelerinde işlem gördü.

 

Ons gümüş fiyatı ise geçtiğimiz hafta Pazartesi günkü sıçradığı seviyenin %10 altında işlem görüyor. Ons gümüş fiyatı 23 $ seviyelerinde gerçekleşiyor.

 

Tahvil getirileri ve ABD dolarındaki toparlanma sonrası endüstriyel emtialar ve Batı dünyasının hisse senedi endeksleri fazla etkilenmezken ham petrol fiyatı haftayı %5 kayıpla kapattı. MSCI Dünya Endeksi ise geçtiğimiz haftayı son dört ayın zirvesine yakın tamamlamış oldu.

 

Piyasalar

 

Güçlü ABD istihdam verisi sonrası spot piyasalarda ons altın 1998 $ seviyesinde baskı altında işlem görürken ons gümüş 23,04 $ seviyesine geriledi.  Altın/gümüş oranı altın lehine 86,7 seviyesine yükseldi. İngiltere'de ons altın bu sabah 1593 £ seviyesine baskılanırken, Avrupa'da ons altın fiyatı 1855 € seviyesine kadar gerilemiş oldu. Spot platin ons başına 921 $ seviyesinde seyrine devam ederken, ons paladyum ise 947 $ seviyesine baskılandı.

 

ABD dolar endeksi şu aralıkta 104 seviyesinde toparlanma gösterirken 10 yıllık ABD Hazine tahvil getiri oranı %4,25, 2 yıllıklar ise % 4,74 seviyelerinde işlem görüyor.

 

Brent ham petrol varil fiyatı 76,5 $ seviyesinde baskı altında işlem görürken, ABD'de doğal gaz birim fiyatı 2,42 $ seviyesinde baskı altında fiyatlanırken Avrupa'da doğal gaz birim fiyatı 38,6 €, İngiltere'de ise birim fiyat 92,5 pence seviyelerinde baskı altında işlem görüyor.