Çin’de altın piyasasında görülen talep zayıflaması ve küresel ölçekte artan spekülatif işlemler ve kar satışları altın fiyatının rekor zirvesinde baskılanması sonucunu getirdi.

 

Çin’de altın talebi son üç yılın en düşük seviyesine gerilerken ons altın 2500 $ üzeri rekor zirvesinden hafif geriledi. Comex vadeliler ve opsiyonlar piyasasında spekülatörler net boğa pozisyonlarını artırıyorlar. 

 

Dün spot piyasalarda ons altın %0,6 oranında düşerek 2493 $ seviyesine geriledi. Cuma günkü işlemlerde ons altın 2509 $ seviyesiyle yeni tarihi zirvesine temas etmişti.

 

Altın piyasası birkaç aydır 2500 $ psikolojik seviyesini ele geçirmek için çabalıyordu. Bu seviye Cuma günü ele geçirildi. Bu tarihi zirve ele geçirildikten sonra doğal olarak altın piyasasında beklendiği gibi kar satışları geldi. 

 

Altın 2500 $ seviyesi üzerindeki yeni tarihi zirvesine temas etmeden öncesinde Comex altın vadelileri ve opsiyonlar piyasasında işlemlerin artış göstereceği beklentisi %14 oranında artışla son dört yılın en yüksek seviyesine erişmişti. Ayı piyasa beklentileri %27 azalış gösterirken ayı piyasa düşüşü son yedi haftanın en düşük seviyelerinde konumlandı.

 

Managed Money işlemlerindeki net uzun pozisyonalar Mart 2020 tarihinden bu yana en yüksek seviyesini gördü.  

 

2020 yılında Covid krizi gerçekleşmiş, 2022 Şubat tarihinde Rusya Ukrayna’yı işgal etmişti, Mart 2023 tarihinde ufak ölçekte bankacılık krizi yaşanmış ve Ekim 2023’te ise Hamas İsrail çatışmaları başlamıştı. Altın varlığının hareketliliği sadece faiz kesintilerine bağımlı değil. Faiz kesinti beklentilerinin ötesinde jeopolitik ve makroekonomik belirsizlik ve riskler altın varlığının direncini artıyor. Altın kargaşa ortamında çekiciliğini her zaman için gösteriyor.

 

2024 yılı sonunda Fed’in politika faizini %4,4 seviyesine düşürmesi bekleniyor.  

 

Altın piyasası küresel ölçekte destek rüzgarları görmeye devam ediyor. Ama Asya’daki esnek fiyat pazarları henüz yüksek fiyat aralıklarına uyum sağlayamadı. Bu durum piyasanın parlaklığını bir miktar azaltabilir.

 

Şangay Altın piyasası Londra piyasalarına kıyasla indirimli altın satışı görülüyor. Şangay altın primi ons başına 9  $ seviyesiyle son üç yılın ortalamasında en büyük indirim seviyelerinden birine işaret ediyor.

Çin Merkez Bankası iki aylık aradan sonrasında Pazartesi günü bankalara yeni altın ithalat kotaları tanımladı. Bilindiği üzere 2023 yılında altın fiyatı Yuan cinsinden tarihi zirvesine temas etmesi sonrası Çin Merkez Bankası altın ithalatına kısıtlama getirmişti.

 

Altın ithalatına kısıtlama getirildiğinde Şangay altın piyasasında prim ons başına 8 $ seviyelerinden 30 $ seviyesine yükselmişti. Çin’de geçtiğimiz senelerde gayrimenkul - konut sektörü düşüş göstermeye devam ettikçe ve hisse senedi piyasaları son beş yılın en kötü seviyelerinde konumlanırken ve politika faizi tarih düşük seviyelerinde işlem görürken altına talep ciddi bir artış göstermişti.

 

İngiltere ve Avrupa’da ons altın fiyatı Cuma günkü işlem seviyelerinden yaklaşık olarak %1 seviyesinde düşüş gösterdi. İngiltere’de ons altın 1937 £ seviyesine baskılanırken, Avrupa’da ise ons altın 2274 € seviyesinde fiyatlandı.

 

Euro Stoxx 600 endeksi Mayıs ayından bu yana en iyi kazanımlarını elde ederken Avrupa hisse senedi endeksleri artış gösteriyor. 5 Ağustos tarihinde yaşanan çöküş sonrası küresel hisse senedi piyasalarında toparlanma görülüyor. ABD ekonomisine dair son dönemde gerçekleşen güçlü ekonomik verileri resesyon endişelerini kısmen bastırdı.

 

Almanya’da hükümet harcamalarını kontrol etmeyi hedeflediğinden artık Ukrayna’ya yeni yardım taleplerini kabul etmeyeceği açıklandı.

 

ABD dolar endeksi kayıplarını son iki gündür devam ettirirken endeks bu yılın en düşük seviyelerinde. Fed yetkililerinin güvercin tonda açıklamaları sonrasında ABD Hazine tahvil getiri oranları düşüş gösteriyor. 

 

Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee artık kısıtlayıcı para politika uygulamalarının gerektiğinden fazla tutulmaması gerektiğini ifade ediyor. Benzer bir şekilde San Francisco Fed Başkanı Mary Daly de enflasyon mücadelesinde artık güven hissettiklerini ve artık borçlanma maliyetlerinin gözden geçirilmesi gerektiğini belirtti. 

 

Fed Başkanı Powell’ın bu Cuma günü Jackson Hole Ekonomik Sempozyumu’nda konuşma yapması bekleniyor.

 

Dün 28,8 $ seviyelerinde baskı altında işlem gören ons gümüş bugün 29 $ seviyesi üzerinde işlem görüyor. 

 

Ortadoğu’da ateşkes görüşmeleri devam ederken petrol fiyatları gevşeme gösteriyor. ABD Dış İşleri Bakanı Antony Blinken bölgede gerilimin yükselmemesi için ateşkes görüşmelerinde ilerleme sağlanabilmesi adına İsrailli yetkililerle görüşüyor. Blinken’e göre bu ateşkes görüşmesi belki de bölgenin son şansı olabilir.

 

 

Spot piyasalarda ons altın 2505 $ seviyesinde işlem görürken ons gümüş fiyatı ise 29,47 $ seviyesine yükselerek işlem görüyor. Altın/gümüş oranı altın lehine 85 seviyesinde.

İngiltere'de ons altın 1927 £ seviyesine yükselerek işlem görürken, Avrupa’da ise ons altın artışla 2261 € seviyesinde fiyatlanıyor. Spot ons platin 960 $ seviyesinde yataya yakın işlem görürken, ons paladyum ise 933 $ seviyesinde destek görüyor.

 

ABD dolar endeksi 101,96 seviyesiyle yılın en düşük seviyelerinde işlem görüyor. Bu sabah,10 yıllık ABD Hazine tahvil getiri oranı yıl bazında %3,869 seviyesinde işlem görürken, 2 yıllık tahvil getiri oranı ise yıl bazında %4,055 seviyesinde gerçekleşiyor. 

 

Brent ham petrol varil başına 77,07 $ seviyesinde baskı altında işlem görüyor. ABD’de doğal gaz birim fiyatı 2,22 $ seviyesinde işlem görürken Avrupa’da birim doğal gaz fiyatı 39,57 € seviyesinde, İngiltere’de ise doğal gaz birim fiyatı 95,87 pence seviyelerinde alıcı buluyor.