Gümüş piyasasında talep %7 artış gösterirken toplam arz açığı 182 milyon ons seviyesinde.

Güneş paneli talebi göz önüne alındığında uzun vadede 2050 yılına kadar bu sektörün neredeyse tüm gümüş çıktısını tüketmesi beklenirken uzun vadede gümüş piyasasında yönetilemeyecek seviyede açıklar oluşacak.

Gümüş çoğunlukla altın varlığını takip etmektedir. Nadiren, gümüş ilk hamleyi başlatarak piyasalara yön vermiştir.

Eğer ABD enflasyonu kontrol altına alınır ve Fed yeniden agresif faiz kesinti döngüsüne dönecek olursa gümüş piyasasında olası boğa koşusunun ölçeği büyüyebilir.

29,5 $ ve 29 $ seviyeleri ons gümüşün ana destek bölgeleri. Bu bölgeye yeni gümüş yatırımcıları girmeye devam ediyor.

Eğer gümüş 200 günlük hareketli ortalaması olan 29,69 $ seviyesini yukarı yönde kırabilirse bu piyasada güçlü bir momentumun başlangıcını oluşturabilir. Bu hamle gümüşün uzun vadeli kazançlarını tetikleyebilir.

Önümüzdeki yıl gümüş piyasasında temel belirleyen daralan arza karşın artma eğilimi gösterecek endüstriyel talep olacaktır. Fed’in hamleleri ve altının hareketleri gümüş piyasasına ek destekler sunacaktır.

Ons gümüş fiyatı 29,6 $ seviyelerinde konumlanırken yatırımcılar devam etmekte olan arz kısıtlarının fiyata destek sunup sunmayacağın gözlemliyor.

ABD dolar endeksinin 108 seviyesi üzerinde aşırı güçlenmesi gümüş varlığı üzerinde baskı kurmaya devam ediyor.

Gümüş piyasasında arz talebin çok altında kalmış durumda. 2024 yılında yalnızca %2 seviyesinde üretim artış gösterirken ve toplam arz 1,03 milyar ons seviyesine erişirken yıl sonu itibariyle toplam gümüş talebinin 1,21 milyar ons seviyesinde gerçekleşeceği tahmin ediliyor. Arz ve talep arasındaki bu 182 milyon onsluk açık son dört yıldır gümüş piyasasının karakteristik olarak göstermeye başladığı bir açığa işaret ediyor.

Gümüş piyasasında endüstriyel talep ana itici güçlerin başında geliyor. 2024 yılında gümüş tüketimi %7 oranında artış göstermiş durumda. Yenilenebilir enerji, elektrikli araçlar, elektronik sektörlerinde uygulamalar genişleme gösterdikçe gümüşün kritik rolü artmaya devam edecek.

Yapılan projeksiyon ve matematik modellemelere göre 2050 yılında sadece güneş panel üretimi tüm toplam gümüş üretim miktarını tüketecektir.

Giderek gümüş madenciliği sınırlarına ulaşırken ve yüksek saflık derecesinde gümüş halihazırda ağırlıklı olarak çıkarılmışken, gümüş piyasasında görülen açık uzun yıllar devam edeceğe benziyor.

Altın varlığının son dönemde kayıplarının bir kısmını geri almış olması yatırımcı talebinin güvenli liman varlıklarında artış göstermeye başladığını ortaya koyuyor. Gümüş varlığı her zaman için altın varlığını takip eder, ama gümüş her zaman için altından daha fazla çalkantı gösterir, altın kazanım gösterdiğinde gümüşün kazancı kat be kat artış gösterebilirken altın düştüğünde gümüş beklentilerin ötesinde düşüş gösterebilir.

Önümüzdeki yıl Fed’in ılımlı bir seviye olarak kabul gören toplamda 50 bazlık seviyede faiz indirimine gitmesi bekleniyor. Tabi bu ABD enflasyon seyrine göre değişiklik gösterebilir.

ABD dolar endeksinin gücü gümüş üzerinde baskı kuruyor.

Bir kez ABD dolar endeksi düşüş gösterdiğinde, ekonomik ve jeopolitik belirsizlikler ortamında Fed’in retoriği de dönüşüm gösterecek olursa gümüş piyasasında güçlü bir boğa koşusu başlayabilir.

Tüccarlar Fed’in hamleleri ve Powell’ın açıklamalarını yakından takip ediyor. Yatırımcıların odağı diğer yandan enflasyon verisinde.

Gümüş’ün ana destek bölgesi 29,5 $ seviyesinde kurulurken eğer birim fiyat bu seviyeden düşüş gösterecek olursa yatırımcılarda yeniden satın alım fırsatını kullanma eğilimi görülecektir.

Gümüş bu yıl 35 $ seviyesine kadar yükseliş gösterdi. Önümüzdeki yıl bu seviye geçilecektir.

Gümüş piyasasında 200 günlük hareketli ortalama ons başın 29,69 $ seviyesinde ve bu alan tam bir savaş alanı. Gümüş bu seviyeyi yukarı yönde kırması durumunda güçlü bir yükseliş momentumu yakalayabilir. Eğer 200 günlük hareketli ortalama aşağı yönde kırılacak olursa bu durumda gümüş birim fiyatı ek kayıplar yaşayabilir.

Altın fiyatı dengesini bulduktan sonra eğer yeni yatırımcılar çekerse 30,5 $ ve 31,4 $ seviyelerindeki direnç bölgelerini aşabilir. Gümüş ancak bu bölgeleri kararlı bir şekilde aştıktan sonra 2024 yılının en yüksek görülen seviyesi olan 34,8 $ bölgesini yeniden test etmek adına uğraş verebilir.

Gümüş varlığı 2025 yılı için güçlü bir potansiyel barındırıyor.

YASAL UYARI:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.