Eğer ABD işgücü piyasası zayıflarsa altın ve ABD doları birlikte boğa koşusu gerçekleştirebilir

ABD dolar endeksinin son iki yılın zirvesinde olmasına rağmen hem altın hem de gümüş varlıklarının yukarı yönlü fiyat hamlelerinde bulunacağı tahmin ediliyor.

Altın son 14 yıldaki en iyi yıllık performansını gösterdikten sonra yıla sakin bir seyirle başladı.

Ons altın 2600 $ seviyesi üzerinde yükselen bölgede konsolidasyon görüyor.

Batı dünyasındaki iki haftalık tatil dönemi içerisinde altın dar bir aralıkta işlem görmeye devam etti.

Pazartesi sabahı itibariyle piyasalar işlem görmeye başlarken uzmanlar kıymetli metalin bazı ters rüzgarlar ile karşı karşıya kalabileceğini belirtiyor.

ABD ekonomisine dair güçlü veriler ABD dolar endeksini desteklerken endeks son 25 ayın zirvesinde konumlanıyor.

Teknik göstergeler yakında incelendiğinden hem altın hem de gümüş varlıkları için boğa piyasa momentumunun kurulma aşamasında olduğu görülüyor.

Bununla birlikte çok güçlü ABD dolarının kıymetli metaller üzerindeki etkisi de gözlemlenmeli.

ABD dolar endeksinin son iki yılın zirvesinde olmasına rağmen hem altın hem de gümüş varlıklarının yukarı yönlü fiyat hamlelerinde bulunacağı tahmin ediliyor.

Geleneksel olarak ABD dolar endeksinin çok güçlü olması altın varlığı için bir tehdit olarak kabul edilirken bu aralıkta istisnai olarak hem ABD dolar endeksinin hem de altın varlığının bir arada yükselebileceği öngörülüyor.

Aralık 31 – Ocak 2 tarihleri arasında ABD dolar endeksi %1,5 yükselişiyle risk varlıları üzerinde baskı kurarken bu durum altının güçlenmesine engel olamadı.

Bu aralıkta her ne kadar piyasanın genişliği etkileyici olmasa da ABD doları ile altının bir arada yükseliş göstermesi güvenli liman işlem dönemlerinin karakteristik özelliğine işaret ediyor.

Altın yılın ilk işlem gününde 50 günlük hareketli ortalamasını test etti. Hatırlanacağı gibi Kasım ayında bu seviyenin altına bir düşüş yükseliş trendini kırmış ve konsolidasyon aşamasını başlatmıştı.

Kasım, Aralık ve Ocak ayı başlarında bu eğrinin üzerinde uzun bir süre kalamamak düşüş sinyali olarak görülüyor. Bu aşamada birçok yatırımcı kar satışı eğilimi gösteriyor.

Bu hafta ABD’de önemli istihdam verileri açıklanacak. Bu veriler ABD doları üzerinde etki yaratabilir.

Güçlü veriler içeren bir ABD ekonomisi ABD dolar endeksinin gücünü perçinleyebilir.

Bununla birlikte altın varlığında görülebilecek her zayıflama yatırımcılar tarafından yeni satın alım fırsatı olarak kullanılacaktır.

Altının 2024 yılındaki performans karakteristiğini 2025 yılına da taşıyacağını tahmin ettiğimizden ons altın fiyatının bu yıl rahatlıkla 3000 $ seviyesine temas edeceğini düşünüyoruz.

ABD ve Avrupa’nın SWIFT ödemeler sistemini Rusya’ya karşı bir silah olarak kullanmasından bu yana BRICS ülkeleri ABD dolarına güven göstermiyor ve bu ülkeler her fırsatta rezervlerini altına dönüştürüyor.

Bu eğilimin 2025 yılında da devam edeceği görülüyor. ABD’de hükümet borcunun yıldan yıla büyümeye devam etmesi ABD dolarını önemli seviyede zayıflayacak bir unsur olarak öne çıkıyor.

Yapılan tahminlere göre ABD hükümet borcunun 2025 yılında 1,9 trilyon $ seviyesine yükselmesi öngörülüyor.

Bu hafta izlenecek önemli ekonomik verilere baktığımızda; Salı günü ISM hizmetler sektörü PMI verisi, JOLTS açık iş pozisyonları verisi, Çarşamba günü ADP öncü istihdam verisi, bir önceki ayın FOMC toplantı tutanakları, Perşembe günü haftalık işsizlik beklenti rakamları ve Cuma günü ise ABD tarım dışı istihdam verisi ve Michigan Üniversitesi öncü tüketici hissiyat raporu yayınlanmış olacak.

Piyasa Verileri

Spot piyasalarda ons altın hafif baskı altında 2632 $ seviyesinde işlem görürken, ons gümüş fiyatı ise yataya yakın seyirle 29,56 $ seviyesinde alıcı buluyor. Altın/gümüş oranı altın lehine 89,03 seviyelerinde konumlanıyor.

İngiltere'de ons altın 2114 £ seviyesinde hafif baskı altında işlem görürken, Avrupa’da ise ons altın 2551 € seviyesinde fiyatlanıyor. Spot ons platin 935 $ seviyesinde yataya yakın işlem görürken, ons paladyum ise 916 $ seviyesinde destek görüyor.

ABD dolar endeksi 108,89 seviyesinde çok güçlü işlem görüyor. Endeks son iki yılın zirvesinde. Bu sabah, 10 yıllık ABD Hazine tahvil getiri oranı yıl bazında %4,618 seviyesinde yüksek fiyatlanırken, 2 yıllık tahvil getiri oranı ise yıl bazında %4,283 seviyesinde gerçekleşiyor.

Brent ham petrol varil başına 76,26 $ seviyesinde hafif artışla işlem görüyor. ABD’de doğal gaz birim fiyatı 3,59 $ seviyesinde işlem görürken Avrupa’da birim doğal gaz fiyatı 49,61 € seviyesinde, İngiltere’de ise doğal gaz birim fiyatı artışla 124,41 pence seviyesinde alıcı buluyor.

YASAL UYARI:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

2025-01-06 10:26:22

Tüm Yazılar

'Eren Can UMUT' diğer yazıları için tıklayın.

Seçtiklerimiz