Altın piyasasının güvenli liman talebi piyasa ortamına hâkim durumda. Bu ortamda altın fiyatları rekor zirveleri görüyor. Birçok uzman ekonomist ons altın fiyatının beklenenden daha kısa bir sürede 3000 $ seviyesini görebileceğini tahmin ediyor. 

Her ne kadar altın piyasasında son işlem günlerde fiyat gerilerek yükseliş gösterse de yatırımcılar altın piyasasında boğa momentumunu görmeye devam ediyorlar. Geçtiğimiz hafta ons altın 2800 $ seviyesindeki kritik destek bölgesini önemli bir güçle savunurken altın hafta boyunca gün içinde rekor zirvelere yakın seyretti. 

Özellikle Cuma günü ABD’de açıklanan ekonomik veriler hayal kırıklığı yaratırken tüketici iyimserlik verilerin belirgin bir düşüş görüldü. Aynı zamanda ABD’de enflasyon korkularının arttığı görülüyor. Bu ortam altın vadelilerini ons başına 2900 $ seviyesi üzerine taşıdı. Nisan ayı altın vadelileri böylece bir önceki haftaya kıyasla %2 üzerinde kazanım elde etmiş oldu. 

Birçok uzman ekonomiste göre altının rallisi henüz başladı ve 3000 $ seviyesine temas yolculuğunun henüz başındayız. 

Teknik perspektiften bakıldığında altın Fibonacci modeli uzantısı genişliyor. Ekim ayında Fed’in para politikasında yapacağını belirttiği gevşetme ile başlayan altın rallisi her ne kadar artık Fed’in gevşeme adımları geçerli olmasa da devam ediyor. Ekim – Kasım ayları arasında altın 2790 $ seviyesiyle tarihi o dönemin tarihi zirvesini görmüştü. Ardından gelen kar satışları ile ons fiyatı 2550 $ seviyesine kadar baskılanmıştı. Kasım ayından Aralık ayı ortasına kadar boğa ve ayı piyasa katılımcıları arasında sert işlemler meydana geldikten sonra Aralık ayı sonunda altın piyasasında istikrarlı satın alım momentumu başladı.  Ocak ayı sonuna doğru ons altın 2800 $ seviyesi üzerinde sürekli bir fiyatlama gördü. Bu ortamda yeni bir tarihi zirve geldi. Altın varlığının bu olumlu eğilimi sürdürülebilir olur ve devam ederse bu yılın üçüncü çeyreğinde, Ağustos – Ekim ayıları arasında ons altın 3400 $ seviyesine temas edebilir. 

Son dönemde görülen altın rallisi altın varlığının çokça miktarda potansiyeli olduğunu ortaya koyuyor. 

Bir boğa piyasasında herhangi bir emtia fiyatı uzun bir süreliğine aşırı satın alınmış bölgesinde kalabilir. Böyle bir aralıkta en iyi kazançlar sağlanır. Comex vadeliler piyasasında önce 2900 $, ardından 3000 $ seviyeleri gözlenmeli. Kararlı bir rallinin sürdüğünü bu fiyat seviyelerinden anlayabileceğiz. 

Diğer yandan eğer altın 2900 $ seviyesi üzerindeki vadeli fiyatını koruyamayacak olursa birkaç hafta boyunca vadeli ons altın fiyatı 2800 $ - 2900 $ aralığında yatay seyrine devam edebilir. Bu yatay hareketlik sonrası muhtemelen yeniden bir yükseliş görebiliriz. 

Altın piyasasında her yol 3000 $ seviyesine çıkacak gibi görünüyor. Var olan momentum ekonomik belirsiz ortamıyla besleniyor. Bu ortam altın fiyatını desteklemeye devam edecektir. 

Her ne kadar jeopolitik ve küresel ekonomik belirsizlikler altın varlığının güvenli liman talebini destekliyor olsa da bazı ekonomistler yatırımcıları hamlelerinde temkinli olmaya davet ediyor. Çünkü altın fiyatı rekor bölgesinde ilerliyor. Özellikle Fed’in kısa vadede var olan faiz oranlarını sabit tutacağı da biliniyor.

Cuma günü ABD’de açıklanan tarım dışı istihdam verisi ülkede Ocak ayında 143 bin seviyesinde istihdam yaratıldığını ortaya koydu. Bu seviyede gerçekleşen istihdam beklentilerin altında kalmış oldu. ABD’de aylık ücretler beklentilerin üzerinde artış göstermeye devam ederken işsizlik oranı gerçek verilerle %4 seviyesine geriledi. 

ABD’de işgücü piyasası yine de direncini oldukça koruyor. 

Geçtiğimiz hafta ABD’de Michigan Üniversitesi’nin açıkladığı öncü veriler tüketici hissiyatında genel olarak keskin bir düşüş olduğunu ortaya koyuyor. 

Fed ABD’de enflasyon tehdidinin yüksek seviyede devam ettiğini belirtirken faizleri kesme konusunda acele etmeyeceğini açıklamıştı. 

Enflasyon tehdidinin yüksek seyrettiği bir ortamda altın fiyatları yükselmeye devam edecektir. 

ABD’de ücretlerin beklentilerin üzerinde seyrediyor olması enflasyonla savaşın henüz tamamlanmadığını ortaya koyuyor. Bu ortamda altın varlığını mükemmel bir koruma aracı olarak görev görüyor. 

Bunlara ek olarak Trump’ın gümrük vergi tehditleri hala çok taze ve bu durumun sonuçları yaşanmaya devam ediyor. Kanada ve Meksika’ya tanınmış bir aylık süre içerisinde gümrük vergisi konusuna bir çözüm getirilemeyeceği tahmin ediliyor. 

Altın piyasasında momentum güçlü ve bu durum fiyatları yukarı yönde itiyor. 

Bu hafta Fed Başkanı Powell Kongre önünde savunma yapacak. Bu açıklamalarda kısa vadeye ilişkin piyasa kılavuzluğu detaylarını öğrenme imkânımız olacaktır. 

Çin ABD’nin uyguladığı gümrük vergisine ABD enerji mallarına ek gümrük vergisi getirerek cevap verdi. Bu hafta Powell’ın Kongre savunması var. Ayrıca ABD’nin güncel enflasyon raporu altının genel görünümünü şekillendirebilir. 

Olası bir Çin – ABD ticaret savaşı altın fiyatını yeni bir tarihi zirveye taşıyabilir.

Eğer ons altın 2880 $ seviyesini kararlı bir şekilde geçebilirse bu 2900 – 2950 $ $ psikolojik eşiğinin yolunu açabilir. Eğer ons altın fiyatı 2850 $ seviyesi altına baskılanacak olursa 2815 $ - 2800 $ seviyelerine geri çekilme riski oluşabilir.

Bu haftanın kritik ekonomik verilerine göz atacak olursak; Salı günü Powell Senato’da Bankacılık Komitesi önünde savunma yapmaya başlayacak. Powell Çarşamba günü Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler önünde savunmasına devam edecek. Çarşamba günü ayrıca ABD tüketici fiyat enflasyon verisi açıklanacak. Perşembe günü ABD üretici fiyat endeksi açıklanıyor, ayrıca aynı gün haftalık işsizlik beklenti raporu da yayınlanacak. Cuma günü ABD’de perakende satış rakamları açıklanacak. 

Piyasa Verileri

ABD enflasyon verileri öncesinde spot piyasalarda ons altın 2887 $ seviyesinde işlem görürken ons gümüş fiyatı 32,05 $ seviyesinde alıcı buluyor. Altın/gümüş oranı altın lehine 90,07 seviyelerinde konumlanıyor.

İngiltere'de ons altın 2326 £ seviyesinde zirvede işlem görürken, Avrupa’da ise ons altın 2797 € yeni zirve seviyelerinde fiyatlanıyor. Spot ons platin 985 $ seviyesinde işlem görürken, ons paladyum ise 974 $ seviyesinde destek görüyor.

ABD dolar endeksi 108,23 seviyesinde güçlü işlem görüyor. Bu sabah,10 yıllık ABD Hazine tahvil getiri oranı yıl bazında %4,483 seviyesinde yataya yakın fiyatlanırken, 2 yıllık tahvil getiri oranı ise yıl bazında %4,285 seviyesinde gerçekleşiyor. 

Brent ham petrol varil başına 75,14 $ seviyesinde hafif baskı altında işlem görüyor. ABD’de doğal gaz birim fiyatı 3,41 $ seviyesinde işlem görürken Avrupa’da birim doğal gaz fiyatı hafif artışla 55,98 € seviyesinde, İngiltere’de ise doğal gaz birim fiyatı yükselişle 136,46 pence seviyelerinde alıcı buluyor. 

YASAL UYARI:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.