Perşembe günkü işlemlerde ons altın fiyatı üst üste beşinci seansta da düşüş gösterdi. Federal Rezerv ile birçok belli başlı ekonominin merkez bankalarının enflasyonla mücadele adına faiz artırımlarına devam edecekleri hem hisse senedi piyasalarını hem de değerli metal fiyatlarını baskılamaya devam ediyor. Ons altın 1700 $ seviyesine kadar baskılandı. Federal Rezerv’in ardından Avrupa Merkez Bankası’nın da borçlanma maliyetlerini artırmak dışında başka bir seçeneği yok.

 

Ons altın Ağustos ayı kapanışından 15 $ daha kayıp yaşarken 2021 yılı Mart ayından bu yana en düşük seviyede aylık kapanışı yaşıyor. Ons altın ABD doları karşısında son beş aydır değer kaybederken bu 2018 yaz döneminden bu yana yaşanan en uzun süreli düşüş olarak kaydedildi.

 

Ons altın Euro para birimi karşısında Perşembe günkü işlemlerde son altı haftanın spot piyasasının en düşük seviyesine geriledi. Avrupa Merkez Bankası’nın politika faizini pozitif alana taşıma kararlılığıyla faiz artırımına gidecek olması Euro para birimini dünkü döviz piyasalarında güçlendirirken ons altın 1700 € seviyesinde fiyatlandı. 

 

İngiltere’de ise ons altın Temmuz sonunda son altı ayın en düşük seviyelerinden Ağustos ayında %1,8 seviyesinde artış göstererek 1475 £ seviyesinde işlem gördü. 

Spot piyasalara bakıldığında ons altın 1702 $ ons gümüş ise 17,92 $ seviyesine işlem görüyor. Altın/gümüş oranı 95 seviyesinde. Platin ons başına 834 $ seviyesinde işlem görüyor. Ons paladyum ise 2056 $ seviyesinde alıcı buluyor.

 

ABD dolar endeksi oldukça güçlenerek 109,48 seviyesine çıkarken 10 yıllık ABD Hazine tahvil getiri oranı yıl bazında %3,23, 2 yıllıklar ise %3,49 seviyesinde işlem görüyor.

Brent ham petrol varil başına 94 $ seviyesinde fiyatlanıyor. ABD’de doğal gaz birim fiyatı 9,22 $ seviyesinde, Avrupa’da ise 233 € seviyesinde işlem görürken İngiltere’de doğal gaz birim fiyatı 484 pence seviyesinde alıcı buluyor.

 

New York Federal Rezerv Başkanı John Williams yaptığı açıklamalarda ekonomik talebin arzı fazlasıyla aşmış olmasıyla Merkez Bankası’nın reek faiz oranlarını sıfırın üzerine çıkarmak ihtiyacında olduklarını belirtti. Bu açıklamalar Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell’ın Jackson Hole Sempozyumu’nda yaptığı açıklamaların çok benzer bir yansıması oldu.

 

Perşembe günkü işlemlerde Avrupa borsaları düşüşe devam ediyor. EuroStoxx 600 endeksi Ağustos ayı ortasında yaşadığı rallinin artık %7 seviyesinde daha düşük seviyede. Özellikle Powell’ın Jackson Hole Sempozyumu’nda yapmış olduğu açıklamalar bu düşüşleri tetiklemişti.

 

ABD hisse senedi endeksleri daha da keskin düşüşler gösteriyor. S&P500 endeksi son iki hafta öncesine göre %8’den fazla değer kaybetmiş durumda.

 

ABD’de enflasyon yıl bazında %9 oranında ve bu ayın para politika toplantısı sonrası toplam faiz oranı %3,25 seviyesine yükselmiş olacak. Federal Rezerv ekonomideki talebi yavaşlatabilmek için kısıtlayıcı para politikasına devam etme ihtiyacında olduğunu her fırsatta dile getiriyor. Henüz Federal Rezerv bu noktaya erişmiş değil.

 

Ons altın piyasası çok belirgin aşağı yönlü riskler yaşıyor. Yine de küresel ölçekte resesyon endişelerinin devam etmesi, fiyata duyarlı bir fiziksel piyasa olması ve tüm para politika uygulamarına rağmen enflasyon baskılarının artmaya devam etmesi ons altın için cazip bir ortam yaratmaya devam ediyor.

 

Reel faiz oranları her zaman için ons altın fiyatlarıyla güçlü bir ters korelasyona sahiptir. ABD’de 10 yıllık enflasyona karşı korumalı ABD Hazine tahvilleri getirisi artış göstermeye devam ediyor.

 

Avrupa Merkez Bankası önümüzdeki hafta Perşembe günü politika faiz kararını açıklayacak.  Dün açıklanan tüketici fiyat enflasyon verisi 19 ülkeli Avrupa bölgesinde yıl bazlı enflasyonun %9,1 seviyesine yükseldiğini gösterdi. Fiyatlar özellikle gıda, endüstriyel olmayan emtialar ve hizmetlerde yükseliş gösterdi.

 

Avrupa’da yaşanan bu durum büyük bir ihtimalle Avrupa Merkez Bankası’nı faiz artırmaya zorlayacak. Uzun yıllar sonrasında Avrupa Merkez Bankası negatif olan politika faizini sıfır seviyesine çıkarmıştı. Avrupa Merkez Bankası’nın önümüzdeki hafta 8 Eylül’de politika faizini 75 baz puan artırması bekleniyor.

 

Perşembe günkü işlemlerde ayrıca enerji ve endüstriyel emtiaların düşüş gösterdiği görülüyor. ABD ham petrol varil fiyatı 90 $ seviyesinin altına gerilerken ons gümüş neredeyse son iki yılın en düşük seviyelerinde işlem görüyor.