Ons Altın Analizi

Ons altın son 29 ayın en düşük seviyesine gerilerken altına dayalı yatırım fonlarından çıkışlarda bir duraklama görülüyor

ABD’de enflasyonun beklentilerin üzerinde gelmesi ve bu hafta Federal Rezerv’in faiz artırımına gidecek olması ons altını çok fazla baskılayarak son 29 ayın en düşük seviyelerine kadar geriletti. Ons altın şu aralıkta spot piyasalarda 1660 $ seviyeleri üzerinde işlem görüyor.

Spot piyasalara bakıldığında ons altın 1661 $, ons gümüş ise 19,26 $ seviyesinde işlem görüyor. Altın/gümüş oranı 86 seviyesinde. Nisan 2020’den bu yana en düşük seviyesine gerileyen ons altın pound karşısında da son altı haftanın en düşük seviyesi olan 1458£ seviyesine kadar geriledi. Ons altın Euro cinsinden ise Şubat ayından bu yana en düşük performansını, 1665 € seviyesini görüyor.

Spot piyasalarda ons platin 906 $, ons paladyum ise 2120 $ seviyesinde işlem görüyor.

ABD dolar endeksi 109,77 seviyesinde işlem görüyor. 10 yıllık ABD Hazine tahvil getiri oranı %3,44, 2 yıllıklar ise %3,86 seviyesinde.

Brent ham petrol varil fiyatı 90,7 $ seviyesinde işlem görüyor. ABD’de doğal gaz birim fiyatı 7,65 $ seviyesine gerilerken Avrupa’da doğal gaz birim fiyatı 174 € seviyesinde fiyatlanıyor. İngiltere’de ise birim fiyat 290 pence seviyesinde alıcı buluyor.

Altın fiyatı gerilerken ABD, İngiltere ve birçok Avrupa bölgesi ülkesi 10 yllık dönem borçlanma maliyetleri artış gösteriyor. Bu ülkelerdeki 10 yıllık tahvil getirileri 2021 yılının bu dönemine kıyasla en az %2 puan daha yukarıda.

Geçtiğimiz hafta sonuna doğru EuroStoxx endeksinin % 3 üzerinde düşüşle son 15 ayın en düşük seviyesine gerilediği kaydedildi. Bu arada geçtiğimiz hafta Bitcoin %9 Ether ise yaklaşık olarak %16 seviyesinde haftalık kayıp yaşadı.

Alman yetkililerinin Rus Rosneft’e ait olan üç rafinerinin yönetimini devralmaları sonucunda ham petrol fiyatında bir yükseliş göze çarpıyor. Emtia piyasalarının ölçümünü yapan birçok emtianın kompozit bir bileşen endeksini oluşturan S&P GSCI endeksinin geçtiğimiz hafta %3,2 değer kaybetmesiyle Avrupa doğalgaz fiyatlarının da nispeten gerilediğini görüyoruz.

Küresel bir resesyon beklentisinin artığı şu dönemde ABD işgücü piyasasının güçlü konumu dğer ülkelere kıyasla bir fark yaratan unsuru oluşturuyor. ABD’de son açıklanan perakende satışlarının da mantıklı bir seviye gerçekleşmiş olması Federal Rezerv’in öngörülebilir bir süre için daha para politikasında sıkılaştırma döngüsüne devam etmesini sağlayacaktır.

Giderek yükselen jeopolitik ve ekonomik riskler ABD dolarını şu aralıkta değerli metaller karşısında daha cazip ve tercih edilir kılıyor.

Geçtiğimiz Perşembe günü ons altın fiyatında yaşanan keskin düşüş sonrası altına dayalı yatırım fonlarında son bir ay içerisinde görülen yatırımcı çıkış eğilimini durakladığı görülüyor.

Dünyanın altına dayalı en büyük yatırım fonlarından GLD hisselerindeki işlem hacmi son üç aylık günlük ortalamadan %120 daha fazla artış göstermiş durumda.

En büyük ikinci fon olan IAU’da ise işlem hacimlerinde son günlerde ons altın fiyatında görülen keskin düşüş sonrası işlem hacminde son günlerin hacim ortlamasının %15 üzerinde bir artış gözlemlendi.

Türev borsalarında işlem gören Comex altın sözleşmeleri geçtiğimiz haftadaki seviyesinden %58 artarak son iki ayın en yüksek hacmine erişmiş oldu. Bununla birlikte CME sözleşmelerinde altının tersine platin, paladyum ve gümüş işlem hacimlerinde düşüşler görülüyor.

Ons altın fiyatları son günlerde yaklaşık olarak %2 seviyesinde düşüş gösterirken Şangay altın piyasasında en aktif altın sözleşmeleri hacmi Cuma günkü işlemlerde geçtiğimiz ayın ortalama değerinin %45 üzerinde artış gösterdi. Bu işlemler yaklaşık olarak 20 tonun üzerinde altın içeriyor.

Şangay altın piyasasında Londra piyasasına göre ons başına ödenen primler hala artış gösteriyor. Altının Yuan cinsinden değeri son sekizi işlem gününde en düşük seviyesine gerilemesiyle ve ayrıca Çin para birimi Yuan’ın ABDd doları karşısında 2020’den buy ana en düşük seviyede bulunması sebebiyle Çin altın ithalatçılarına ons başına 38 $ seviyesinde bir teşvik sunuyor.

Covid salgın kısıtlamalarının tüketici harcamalarını olumsuz etkilediği Çin Hong Kong üzerinden altın ithalatını son ayların en yüksek seviyesine çıkarmış durumda.

Bu arada Çin’de bakır tüccarı Maike Metals’ın hükümetten mali yardım istemesi ardından Çin’deki temel metal kredi limitlerinin önde gelen kredi kuruluşlarından J.P. Morgan ve ICBC Standard tarafından dondurulduğu veya kesildiği belirtiliyor.

Nikel fiyatları geçtiğimiz hafta başı Pazartesi günü neredeyse son on haftanın yüksek seviyesinde işlem görürkne geçtiğimiz Cuma günü bu fiyatın neredeyse %7 seviye altına geriledi.

Bakır metali bu arada Cuma günkü işlemlerde son iki haftanın en yüksek seviyelerinde tutunamayarak düşüş gösterdi. Dünyanın en büyük bakır madenlerinden Escondido’da geniş katılımlı bir grev eylemi gündemde.

YASAL UYARI:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmış olup yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

2022-09-19 14:52:01

Tüm Yazılar

'Eren Can UMUT' diğer yazıları için tıklayın.

Seçtiklerimiz