Dünkü işlemlerde ons altın keskin yükseliş gösterirken üst üste ikinci gün kazanımlarına devam etmiş oldu. ABD’de enerji maliyet kalemlerinin 2022 yılı içinde şu ana kadarki yıllık enflasyonu en düşük hıza düşürdüğü raporlandığından ABD dolar endeksi geriledi. Altına dayalı yatırım fon hacimleri küçülmesine rağmen ons altın fiyatının artıyor olması fiziki altına olan talebin arttığını gösteriyor. 

 

Çarşamba günü Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell’ın yapmış olduğu para politikası açıklamaları Federal Rezerv’in politikasında çark edebileceği hissiyatını yeniden canlandırdı. Powell yaptığı açıklamalarda bu ay itibariyle faiz artırımlarında ılımlı bir hıza ineceklerinin altını çizdi. Federal Rezerv ABD’de bu yıl içerisinde gelinen aşamaya kadar 1980’lerin başından bu yana en keskin yüksek faiz artırımlarını uygulamıştı.

 

ABD dolar endeksinin düşmesiyle birlikte küresel hisse senedi endeksleri ve kısa vadeli tahvil fiyatları yükselirken ons altın Ağustos ayından bu yana görülen en yüksek seviye olan 1800 $ seviyesine temas etti, ons gümüş agresif bir sıçramayla 22,70 $ seviyesine kadar yükseldi. 

 

Ons altın ABD doları cinsinden önemli bir seviyede değer kazanırken Euro ve Sterling yatay seyrine devam etti. İngiltere’de ons altın 1470 £ seviyesinde fiyatlanırken, Avrupa’da 1708 € seviyesinde alıcı buluyor. Ons altın Euro cinsinden son iki haftanın en yüksek seviyelerinde işlem görürken İngiliz Sterling’i cinsinden ise son bir haftanın en yüksek seviyesinde.

 

Dün Ekim ayı için açıklanan güncel verilere göre ABD’de 12 aylık enflasyon kişisel tüketim harcama endeksi üzerinden %6 seviyesine düştü. Bu oran tam da Powell’ın Çarşamba günü Brookings Enstitüsü’nde yaptığı açıklamada belirttiği seviyede geldi. ABD’de enflasyon Haziran ayında görülen son kırk yılın en yüksek seviyesi olan %7’nin tam bir puan aşağısında konumlanıyor.

 

Genellikle çekirdek enflasyon verisi enflasyonun ne yöne gideceğine dair daha doğru ve hassas bir gösterge sağlamaktadır. Powell aynı zamanda gıda ve enerji maliyetlerinden arındırılmış çekirdek enflasyon verisinin %5 seviyesine düşmüş olduğunu da doğru tahmin etmiş oldu. Her ne kadar Şubat ayından bu yana ABD’de Merkez Bankası politika faizini tam üç yüzde puan artırmış olsa da  çekirdek enflasyon Şubat ayındaki son kırk yılın zirvesinden sadece %0,4 gerilemiş oldu.

 

ABD ekonomisinde her ne kadar yaklaşık olarak son bir yıldır ciddi seviyede sıkılaştırılmış para politikası uygulanıyor ve ekonomik büyüme önemli derecede yavaşlamış olsa da enflasyonun belirgin bir düşüş eğilimine girdiği henüz görülmüyor.

 

Uygulanan para politikası ekonomi ve enflasyona belirsiz bir gecikmeyle yansımaktadır. ABD Merkez Bankası son bir senedir almayı çabaladığı sonuçları yavaş yavaş elde etmeye başlayabilir. Aralık ayı itibariyle faiz artırımları hızının yavaşlatılıyor olması ABD’de enflasyonun yavaş yavaş düşme eğilimine girmeye başladığını gösteriyor.

 

ABD Merkez Bankası’nın açıklamaları ardından MSCI Dünya endeksi küresel hisseleri %2,1 oranında günlük kazanç göstermiş oldu. Son olarak MSCI Dünya endeksi Kasım ayı ortasında benzer bir kazanç göstermişti. 

 

ABD’de 2 yıllık Hazine tahvil getiri oranı Ekim ayı ortasından bu yana ilk kez %0,2 düşüşle %4,30 seviyesine temas ederken 10 yıllık Hazine tahvil getiri oranı yıl bazında %3,58 seviyesinde gerçekleşiyor.

 

Ons altın Kasım ayı içerisinde ABD doları cinsinden %7 seviyesinde kazanç elde etti. Bu seviyede kazanç en son Mayıs 2021’de görülmüştü.  

 

ABD dolar endeksi son dört ayın en düşük seviyesine gerilerken ons altının kazanımlarına devam edeceği öngörülüyor.

 

Çarşamba günü Federal Rezerv Başkanı Powell’ın açıklamaları sonrası altına dayalı yatırım fon hacimlerinde bir artış görülmedi. Yatırımcılar bu aralıkta altına dayalı yatırım fonlarını tercih etmiyor, daha çok fiziki altına yöneliyorlar. GLD fon hacmi Kasım ayında %1,4 daralırken IAU fon hacmi ise son ayda %1,6 küçülmüş oldu. Altına dayalı fon hacimleri son yedi aydır çıkışlar kaydediyor.

 

Her ne kadar ons gümüş ABD doları cinsinden Kasım ayında %12,7 seviyesinde kazanım elde etmiş olsa da devasa SLV gümüş fon hacmi geçtiğimiz ay %0,9 seviyesinde küçülme yaşadı. 

 

Altın vadeli işlemlerinin de düşüş eğiliminde olduğu görülüyor. Kasım ayı sonu itibariyle Comex borsasında açık sözleşme sayısı %7,5 oranında düşüş gösterirken spekülatif altın opsiyon sözleşmeleri %27,6 oranında düşüş gösterdi. 

 

Comex gümüş vadeli işlemleri Kasım ayında %12,1 azalırken opsiyon işlemleri %31 oranında azalma gösterdi.

 

Powell’ın açıklamaları tam da Kasım ayı FOMC toplantı notlarının açıklanmasının bir hafta sonrasında geldi. Yine benzer bir şekilde o toplantı notlarında da artık daha yavaş bir faiz artırımına geçilmesi gerektiğine dair değerlendirmeler bulunuyordu.

 

Spot piyasalara bakıldığında ons altın 1799 $, ons gümüş ise 22,80 $ seviyesinde işlem görüyor. Altın/gümüş oranı 78,9 seviyesine gerilemiş durumda.  Platin ons başına 1043 $ seviyesinde fiyatlanırken ons paladyum 1942 $ seviyesinde alıcı buluyor.

 

ABD dolar endeksi 104,63 seviyesine gerilemiş durumda.

 

Brent ham petrol varil başına 86 $ seviyesinin üzerinde işlem görüyor. ABD’de doğal gaz birim fiyatı 6,58 $, Avrupa’da 139 € seviyesinde işlem görürken İngiltere’de ise doğal gaz birim fiyatı 344 pence seviyesinde alıcı buluyor.