Federal Rezerv’in yakın dönem politika faizine ilişkin şahin tutumu ons altını yeniden 1800 $ altına baskılamıştı. Ons altın 1800 $ eşiğinin hemen altında kuvvetli konumunu koruyarak eşiği geçebilme fırsatını kolluyor. Yılın son haftalarında analistler piyasalarda ek volatilite olabileceği konusunda uyarılarda bulunuyor. 

 

Piyasalar hala Federal Rezerv’in son şahin açıklamalarını sindirmeye çalışıyor. Federal Rezerv’İn önümüzdeki yıl politika faizinin %5 seviyesinin üzerine çıkarılacağını ve bu seviye üzerinde beklentilerden daha uzun bir süre kalınacağını söylemesi piyasalarda şahin bir rüzgar estirdi. Piyasalarda oluşan ortalama mutabılk tahmine göre faizler %5,1 seviyesine kadar çıkabilecek.

 

ABD’de her ne kadar enflasyon verisi Kasım ayı için nispeten gerilemiş olsa da Federal Rezerv’in önümüzdeki yılın başında da para politikasından çark etmeyeceği ve aynı doğrultuda devam edeceği görülüyor. Geçtiğimiz hafta Powell’ın bu yıl için gerçekleşen 425 baz puanlık toplam politika faizinin hala ekonomide yeterli kısıtlayıcılık sağlamadığını belirtmiş olması şahin bakış açısından piyasaları çok şaşırtıyor.

 

Powell politika faiz uygulamasında nihai üst faiz seviyesinin önemine geçtiğimiz hafta bir kez daha vurgu yaptı. Powell, en önemli ayrıntının bu kısıtlayıcı seviyede ne kadar süreliğine kalınacağının olduğunu da sözlerine ekledi.

 

CME FedWatch’a göre Şubat ayında ABD Merkez Bankası %75 oranında 25 baz puan faiz artıracak. Beklentiler bu yönde. 

 

Öyle gözüküyor ki ABD Merkez Bankası resmi enflasyon hedefi olan %2 seviyesi yakalanana kadar faiz artırımlarına kararlılıkla devam edilecek.

Yakın dönemde Federal Rezerv’in nispeten uygulayacağı sıkı para politikası son ayların en yüksek seviyesinde bulunan ons altın 1800 $ seviyesinin altına geriledi. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde Şubat Comex vadeli altın ons başına 1799,30 $ seviyesinde işlem görüyordu.

 

Altın piyasasının karışık sinyaller gönderdiği görülüyor. Altın, piyasalardaki belirsizlik ve aynı zamanda Federal Rezerv’in faiz artırımlarıyla doğru dengeyi bulmaya çalışmasını yakından gözlemliyor. Sonuçta faiz oranlarının beklentilerin ötesinde yüksek seviyede uzun bir süre kalacak olması altın performansını olumsuz etkileyecektir.

 

Federal Rezerv ABD ekonomisinin 2023 yılında %0,5 büyüyeceğini öngörürken tüketici fiyat enflasyonunun %3,5 sevyesinde gerçekleşeceğini tahmin ediyor.

Piyasalar yılın son haftalarına giriyor. Özellikle Batı dünyası için bu hafta yılın işlem yapılacağı son tam haftası. Altın varlığı da bu aralıkta oldukça dalgalı işlem görecektir. 

Her ne kadar kısa vadede ons altın ayı piyasası eğilimi gösteriyor olsa da uzun vadede kesinlikle bir boğa piyasasına dönüşecek. Altın yatırımcısının kısa vadede temkinli yaklaşacağını tahmin ediyoruz. Şu aralıkta piyasaların hala Federal Rezerv’in sıkı para politikasını fiyatlandırmaya devam ettiğini görüyoruz. Piyasalar aynı zamanda Avrupa Merkez Bankası’nın benzer sıkı para politikasını da fiyatlıyor. Piyasaların faizlerin hala yukarı yönde hareket edeceğini açık bir şekilde görüyor.

 

Kripto para piyasasında giderek ortaya çıkan baskılar ve küresel ekonominin giderek kötüleşeceğine ve resesyona gireceğine dair tahminler ons altını önümüzdeki yıl  güvenli limana dönüştürecektir.

 

Ons altının kısa  vadede 1750 $ - 1840 $ aralığında hareket edeceğini öngörüyoruz. 1750 $ seviyesi kuvvetli bir ana destek noktasına dönüşmüş durumda.

Ons altında ilk direnç noktası 1800 $ seviyesinde kurulurken ve seviyenin biraz inatçı ve zorlu bir direnç olduğu görülüyor. Ons altında 1775 $ seviyesi ilk destek noktasını oluşturuyor. Bu seviyenin kaybedilmesi durumunda 1750 $ ve ardından 1715 $ seviyeleri diğer destek noktaları.

 

Bu haftanın önemli ekonomik verilerine bakıldığında Çarşamba günü ABD’te tüketici güven endeksi ve konut satış rakamları açıklanacak. Perşembe günü  ABD üçüncü çeyrek büyüme rakamı ve işsizlik iddiaları verisi aktarılacak. Cuma günü ABD’de kişisel tüketim harcama  fiyat endeksi ve ABD yeni konut satış rakamları açıklanacak.

Yılın bu son iki haftadaki piyasa çalkantılarına dikkat edilmeli.

 

Spot piyasalara bakıldığında ons altın 1792 $, ons gümüş ise 23,15 $ seviyesinde işlem görüyor. Altın/gümüş oranı 77,4 seviyesinde. İngiltere’de ons altın 1471 £, Avrupa’da ise 1685 € seviyesinde fiyatlanıyor. Platin ons başına 999 $, paladyum ise 1727 $ seviyesine gerileyerek alıcı buluyor.

 

ABD dolar endeksi 104,41 seviyesinde gerçekleşiyor. 10 yıllık ABD Hazine tahvil getiri oranı %3,51, iki yıllıklar ise %4,18 seviyesinde.

 

Brent ham petrol varil başına 79,3 $ seviyesinde işlem görüyor. ABD’de doğal gaz birim fiyatı 6,14 $, Avrupa’da 114 € seviyesine gerilerken İngiltere’de doğal gaz birim fiyatı 288 pence seviyesine düşmüş durumda.