Geçtiğimiz hafta dalgalı seyreden ons altın fiyatı dünkü işlemlerde yatay seyretti. Bu yıl boyunca ons altın performansı enflasyon, savaş ve jeopolitik gerilimler sarmalında ABD dolar endeksinin de altının saklama değeri cazibesini azaltmasıyla baskılanmış ve dalgalı seyretmişti.

 

ABD’de Federal Rezerv’in geçtiğimiz hafta politika faizini artırmasıyla birlikte uzun dönemli borçlanma maliyeti 10 yıllık Hazine getiri oranı yeniden %3,50 seviyesinin üzerine çıktı. ABD’de 2 ve 10 yıllık tahvil getiri oranları üst seviyede tersine dönmüş durumda.

 

Piyasaların mutabık kaldıkları bir değerlendirmeye göre eğer ABD doları uzun vadeli getiri geçerliliğini yitirmeye başlarsa bu durum ons altın fiyatı için çok önemli bir arka rüzgar desteği yaratacaktır.

 

Pazartesi günkü işlemlerde ons altının 1790 $ seviyesinin üzerinde dengeli seyrettiğini görüyoruz. Geçtiğimiz hafta ons altın yaklaşık olarak 50 $ seviyesinde bir hamle  gösterdikten sonra Federal Rezerv’in şahin faiz artırım açıklamaları ons altın fiyatını yeninden 1800 $ altına baskılamıştı.

 

Altın fiyatlarını aşağı çeken olumsuz finansal faktörler ile enflasyonist ve riskli zamanlarda altının yatırımcılarda korunma ihtiyacı olarak ortada olan değer deposu özelliği cazibesi arasında uzun süredir bir çekişme devam ediyor.

 

Geçen Çarşamba günkü duyuruyla Federal Rezerv gecelik faiz oranlarını dört puanın üzerine çekerken ABD dolar endeksi 2021 yılı sonundan bu yana %8,9 seviyesinde değer kazandı.

 

Ons altının bu yılki seyri çok ilginç veriler içeriyor. Ons altın bu yıl Mart ayında Rusya’nın Ukrayna işgalini başlatması ardından tüm zamanların en yüksek seviyesine çok yakın olan 2069 $ seviyesine sıçradıktan sonra Eylül ayında İngiltere’de ülke tarihinin en kısa başbakanlığını yapan Liz Truss hükümetinin beklenmedik vergi kesim bütçesinin finansal piyasalarda kaos yaratmasıyla ve ABD dolarının son yirmi yılın zirvesine çıkmasıyla ons altın son iki buçuk yılın en düşük seviyesi olan 1614 $ seviyesine kadar gerilemişti.

 

Japonya Merkez Bankası üst seviyede gevşek olan para politikasını yeniden gözden geçiriyor. Japonya Başbakanı Fumio Kishida liderliğindeki Tokyo Hükümetini’nin Japonya Merkez Bankası’nın %2 seviyesinde olan enflasyon hedefine ilişkin ortak bildirisini revize edeceğine dair bir rapor üzerine güçlenen Japon Yen’inin etkisiyle ABD dolar endeksi dün %0,3 oranında düşüş kaydetti.

 

Japonya Merkez Bankası şu ana kadar aşırı güvercin para politikasına bağlı kaldı. Japonya’da politika faizi Eylül 2016’dan bu yana % -0,1 seviyesinde tutuluyor. Japonya Merkez Bankası’nın bugün gerçekleştireceği iki günlük para politika toplantısı sonrasında negatif faiz oranı ve getiri eğri kontrol programlarını olduğu gibi koruyarak değiştirmeyeceği bekleniyor.

 

Altın fiyatı Japon Yen’i cinsinden Pazartesi günü %0,1 düşüş kaydederek gram başına 7858 Yen seviyesinde fiyatlandı. Bu yıl içerisinde ons altın Japonya’da %16 oranında değer kazandı.

 

Dünkü işlemlerde ons altın İngiliz Pound’u cinsinden %0,3 seviyesinde değer kaybederken 1472 £ seviyesiyle 2021 yılı sonundan bu yana %10 seviyesinde değer kazandı. İngiltere’de Eylül ayında kısa ömürlü Liz Truss hükümetinin yaratmış olduğu bütçe krizi döneminde ons altın tüm zamanların zirvesi olan 1580 £ seviyesine temas etmişti.

 

Ons altın Euro para birimi cinsinden dün %0,2 oranında değer kaybederek yıl başından bu yana %5 oranında kazanım göstermiş oldu.

 

Altına dayalı yatırım fon hacimleri daralmaya devam ediyor. GLD fonu geçtiğimiz haftanın kazanımlarını geri verirken IAU fon hacmi son 16 haftadır ardışık net çıkışlar yaşıyor.

 

GLD fon hacmi bu yıl içerisinde %6,3 oranında likidite olurken IAU fon hacmi aynı dönemde %8,2 oranında daraldı.

 

GLD fon hacmi geçtiğimiz yıl %16,8 IAU fon hacmi ise %6,5 oranında daralmıştı. Bir önceki yıl, 2020’de ise GLD fon hacmi %50, IAU fon hacmi ise %33 seviyesinde kazanım göstermişti.

 

Avrupa hisse senedi endeksleri son iki haftanın kayıpları ardından dünkü işlemlerde kazanımlar elde etti. Euro Stoxx 600 ve Londra’nın FTSE100 endeksleri %0,5 oranında kıymetlenirken Almanya’nın Ifo endeksi güçlü bir toparlanma gösterdi. Bu veriler Avrupa’nın yaşayacağı olası bir 2023 resesyonunun kısmen ılımlı bir seviyede gerçekleşebileceğine dair sinyaller veriyor.

 

Spot piyasalara bakıldığında ons altın 1791 $, ons gümüş ise 23,02 $ seviyesinde işlem görüyor. Altın/gümüş oranı 77,8 seviyesinde. İngiltere’de ons altın 1476 £, Avrupa’da ise 1690 € seviyesinde fiyatlanıyor. Ons platin 984 $, paladyum ise 1696 $ seviyesinde alıcı buluyor.

 

ABD dolar endeksi 104,37 seviyesinde gerçekleşiyor. 10 yıllık ABD Hazine tahvil getiri oranı %3,67 seviyesine çıkarken 2 yıllık tahvil getiri oranı %4,27 seviyesinde.

 

Brent ham petrol varil başına 80 $ seviyesinde işlem görüyor. ABD’de doğal gaz birim fiyatı 5,86 $, Avrupa’da birim fiyat 108 € seviyesinde gerçekleşirken İngiltere’de ise doğal gaz birim fiyatı 270 pence seviyesinde alıcı buluyor.