Pazartesi günkü işlemlerde ons altın gerileyen ABD dolar endeksi karşısında yükselişe geçti. Ons altın 2022 yılındaki kararlı ve güçlü görünümünü korurken 2023 yılı başlangıcındaki güçlü başlangıcını geliştirmiş oldu. Çin Merkez Bankası’nın üst üste iki aydır altın rezervlerini artırdığını açıklamış olması ons altında boğa sinyallerini artırıyor.

 

Ons altın Euro ve Pound cinsinden Cuma günkü son ayların en yüksek seviyesinden gerilerken Pazartesi sabahı işlem saatlerinde ons altın ABD doları cinsinden %0,8 kazanım göstererek 1880 $ seviyesine temas etti. Bu ons altın fiyatının Mayıs ayından bu yana görmüş olduğu en yüksek seviye. ABD dolar endeksinin son yedi ayın en düşük seviyesinde sabitlemesi ve ardından uzun dönemli borçlanma maliyeti göstergesi olan ABD Hazine tahvil getiri oranlarının yükselmesiyle ons altın fiyatı hafif gevşedi.

 

Ons altın ABD doları cinsinden 2022 yılını %1,4 seviyesinde yukarı kapattıktan sonra 2023 yılının ilk haftasında %2,3 seviyesinde kazanım elde etti. Geçtiğimiz yıl ABD dolar endeksinin %7,9 seviyesinde değer kazandığını belirtelim. 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirilerinin de yıl bazında %1,5 seviyesinde kazanım elde ettiğini ve 1960’lardan bu yana en keskin yükselişini gösterdiğini ekleyelim.

 

ABD Merkez Bankası geçtiğimiz yıl son kırk yılın en agresif para politika sıkılaştırma programını uyguladı. Bu baskılara rağmen ons altın varlık performansının direnci tek başına bir boğa sinyali olarak görülmeyecekse boğa piyasasının sinyalini ne gösterebilir, bilemiyoruz.

 

Federal Rezerv geçtiğimiz yıl 0 olan politika faizini geçtiğimiz ay %4,5 tavan seviyesine çıkardı. Hem de 1980’lerden bu yana görülmemiş bir şekilde agresif bir yaklaşımla ardı ardına dört kez 75 baz puanlık faiz artışlarıyla. 

 

Saxo Bank emtia stratejisti Ole Hansen’e göre olası bir küresel ekonomik resesyon, hisse senedi değerleme riskleri, merkez bankalarının faiz oranlarını zirve seviyelere çıkarmış olmaları ve bunlara ek olarak zayıflayan ABD dolar endeksi ve %2 - %2,5 seviyesinde olması beklenen ABD enflasyonunun bu yıl %4 ve üzerinde yerleşecek olması tüm bunlar değerli metallere, yatırım metallerine doğru bir fiyatlama sağlayarak değerlendirecektir.

 

Çin Merkez Bankası Kasım ayında gerçekleştirdiği altın satın alımına ek olarak Aralık ayında da 30 ton altın satın alıp rezervlerine eklediğini geçtiğimiz Cumartesi günü resmi web sayfasından duyurdu. Bilindiği üzere Çin Merkez Bankası’nın Kasım ayında satın aldığı altınlar Eylül 2019’dan bu yana alımın raporlandığı ilk satın almaydı. Muhtemelen Çin Merkez Bankası altın rezervlerini artırmaya devam etmiş fakat bunu anonim bir isim altında gerçekleştirmişti. Dünyanın en büyük altın tüketicisi olan Çin böylelikle toplam 2010 ton altınla dünyanın en büyük altıncı altın rezervine sahip ülke konumunda.

 

Dünya Altın Konseyi’ne göre küresel ölçekte merkez bankaları geçtiğimiz yıl bir ve üçüncü çeyrek dönemler arasında toplamda 673 ton altın satın alarak 1967 yılından bu yana en yüksek seviyedeki yıllık satın alımları gerçekleştirmiş oldular.

 

Çin’de Yeni Ay Yılı (22 Ocak itibariyle) öncesinde ons altın için tazelenmiş bir yeni satın alım talebinin canlanma olasılığı var. Yine de yatırımcıların ve genel olarak insanların Covid’in genel görünümü sebebiyle üst seviyede gergin ve endişeli oldukları görülüyor. 

 

Her ne kadar Dünya Sağlık Organizasyonu Çin’in hem hastane yatış hem de Covid ölüm verilerini olduğundan daha az seviyede raporladığını ileri sürse de Pekin geçtiğimiz Pazar günü ülkesinin uluslararası sınır kısıtlamalarını gevşetti. Ayrıca Çin yönetimi tarihi halk protestoları ve huzursuzluğu gördükten sonra katı Sıfır Covid rejimini ortandan kaldırmaya hazırlanıyor. Böylece Çin’e Hong Kong veya dışarıdan gelen herhangi bir yolcunun karantinada kalma ihtiyacı ortadan kaldırılmış oluyor.

  

Şangay Altın Borsası’nda Pazartesi günkü işlemlerde Yuan fiyatı Mart ayından bu yana en yüksek seviyesi ve ayrıca Yuan Ağustos ayı ortasından bu yana ABD doları karşısında en yüksek olduğu bir aralıkta Londra piyasası altın tekliflerine ons başına 19,60 $ seviyesine varan prim verdi. Çin’de yatırımcılar ve hane halkı tarafından yeni altın alımlarını teşvik edebilecek bir döviz trendi olduğu belirtiliyor.

 

Asya ve Avrupa hisse senedi endeksleri yeni haftanın ilk işlem gününde yükseliş kaydederken yaklaşık olarak toplam talebinin %60’ını endüstriyel kullanım alanından alan ons gümüş fiyatları da 23,96 $ seviyesine kadar yükselmişti.

 

Talebinin yaklaşık olarak 2/3’ünü endüstriyel kullanımdan alan platin metali ise ons başına %0,3 değer kazanımıyla 1097 $ seviyesine kadar yükselmişti. Buna ek olarak toplam talebinin 4/5’ini otomotiv sektöründe karbon emisyonlarının kesilmesi son kullanımında bulan paladyum metali ise yaklaşık olarak ons başına 50 $ değer kaybetmeden önce %1,1 değer kazanarak 1823 $ seviyesine temas edebilmişti.

 

Spot piyasalara bakıldığında ons altın 1872 $, ons gümüş ise 23,59 $ seviyesinde işlem görüyor. Altın/gümüş oranı 79,3 seviyesinde. İngiltere’de ons altın 1539 £ seviyesinde alıcı bulurken Avrupa bölgesinde ise 1745 € seviyesinde fiyatlanıyor. Ons platin 1082 $, ons paladyum ise 1784 $ seviyesinde işlem görüyor.

 

ABD dolar endeksi 103,16 seviyesinde yatay seyrediyor. 10 yıllık ABD Hazine tahvil getiri oranı %3,53, iki yıllıklar ise %4,21 seviyesinde.

 

Brent ham petrol varil başına 79,25 $ seviyesinde fiyatlanıyor. ABD’de doğal gaz birim fiyatı 3,81 $, Avrupa’da 74,30 € seviyesinde gerçekleşirken İngiltere’de ise doğal gaz birim fiyatı 183 pence seviyesinde alıcı buluyor.

 

Teknik olarak değerlendirildiğinde altın boğaların yakın dönem teknik avantajına güçlü bir şekilde sahip oldukları görülüyor. Ons altın boğalarının yukarı yönde bir sonraki fiyat hedefi 1900,00 $ seviyesini geçebilmek olurken altın ayılarının aşağı yönde bir sonraki fiyat hedefi kuvvetli bir destek noktası olan 1800,00 $ seviyesinin altına inebilmek. 1886,40 $ ve ardından 1900,00 $ ons altının direnç noktaları olurken 1869,30 $ ve 1850,00 $ seviyeleri ons altının destek seviyeleri olarak öne çıkıyor.

 

Ons gümüş boğalarının yakın dönem teknik avantaja sahip oldukları görülüyor. Ons gümüş boğalarının yukarı yönde bir sonraki fiyat hedefi 25,00 $ seviyesini geçebilmek olurken gümüş ayılarının aşağı yönde bir sonraki fiyat hedefi kuvvetli bir destek noktası olan 22,00 $ seviyesinin altına inebilmek. 24,00 $ ve ardından 24,28 $ ons gümüşün ilk direnç noktaları olurken 23,55 $ ve 23,26 $ seviyeleri ons gümüşün destek seviyeleri olarak öne çıkıyor.