ABD’de bugün Aralık ayına ait enflasyon verisi açıklanacak. Altın varlığı yılın başından bu yana güçlü bir seyir izlerken Çin’de önümüzdeki hafta başlayacak Yeni Ay Yılı öncesinde özellikle özel sektör tarafından oluşturulan altın kuvvetli talebi gözden kaçmıyor. Hindistan’da ise Diwali öncesi önemli seviyelerde altın satın alımları gerçekleşiyor.

 

ABD dolar endeksinin döviz piyasalarında bir kez daha zayıf düşmesi sonrası Avrupa’da geçtiğimiz hafta 1758 € seviyesine temas eden ons altın 10 € gerilemiş durumda. 

 

İngiltere’de ise ons altın yeniden 1550 £ seviyesine yükseldi. Daha öncesinde İngiltere’de bu fiyat seviyesi yalnızca üç kez görülmüştü. İngiltere’de Covid salgının ilk dalgası olduğunda, Rusya Ukrayna’yı işgal ettiğinde ve son olarak Eylül ayında İngiltere’de bütçe krizi yaşandığında ve Sterling ve aynı zamanda Gilt getirileri kayıplar gösterdiğinde altın fiyatı İngiltere ons başına bu seviyeyi görmüştü. 

 

ABD’de Aralık ayında otomobil benzin fiyatı %12 üzerinde düşüş gösterdiğinden ay bazlı tüketici fiyat enflasyonunun düşüş göstermesi bekleniyor. Bu 2020’den bu yana sadece ikinci kez gerçekleşebilecek gibi.

 

ABD enflasyon verisi öncesinde küresel hisse senedi endeksleri yıl başından bu yana gerçekleştirdikleri kazanımları genişletirken ham petrol varil fiyatı yükseliş gösterdi, doğal gaz birim fiyatı son 12 ayın en düşük seviyesinde toparlanma gösterdi.

 

ABD’de Haziran ayında %9 zirvesini gören enflasyon Aralık ayında yıl bazı ölçüsüne göre %7,1 seviyesine gerilemişti. Uzman ekonomistler ABD Merkez Bankası’nın Şubat ayında %80 ihtimalle 25 baz puanlık bir faiz artışı gerçekleştireceğini değerlendiriyor. Aralık ayındaki toplantıda bilindiği gibi Federal Rezerv dört ardışık 75 baz puanlık faiz artışı sonrası 50 bazlık bir artışla faiz artırım hızını yavaşlatmaya başlamıştı.

 

Çin Yuan’ı dünkü işlemlerde ABD doları karşısında Salı günü görülen son dört ayın zirvesinden geri çekilirken Şangay piyasasında Londra kotları üzerinde altında ons başına uygulanan primlerde de geri çekilme görüldü. Şangay piyasasında altın ithalatçılarına hala ons başına 22,60 $ seviyesinde bir teşvik sunuluyor. Bu seviyedeki prim hala uzun dönemli tarihsel ortalamanın üç katı.

 

Primdeki bu fiyat Şangay piyasasında satılan altın Yuan cinsinden son on ayın en yüksek seviyesinde işlem gördüğü halde oluştu.

 

Çin Covid kısıtlamalarından kaotik bir çıkış gerçekleştirirken hem uluslararası izolasyonunu azaltmayı hem de büyüme oranını önemli ölçüde artırmayı hedefliyor. 

Hatta, Financial Times’da çıkan bir habere göre ismi verilmeyen Çinli bir yetkilinin Ukrayna krizi konusunda Putin’in deli olduğunu söylediğini iddia etti. Çin ileri sürüldüğüne göre Batı ile arasındaki mesafeyi kapatmaya çalışıyor.

 

Çin’in Rusya politikasının ne olacağını uzun vadede göreceğiz. Şu an için gerçek olan Pekin hükümetinin Moskova’ya karşı herhangi bir yaptırım adımı atmadığı görülüyor.

 

Moskova destekli Wagner paralı asker grubunun Ukrayna silahlı kuvvetli birliklerine karşı son aylarda ilk zaferin elde ettiği ileri sürülüyor. Bu arada Aralık ayında Rusya bütçesi büyük bir seviyede açık verdi. Buna karşın Moskova’nın petrol satışları vergilendirmesinden elde ettiği yıllık geliri 1/3 oranında artış gösterirken doğal gaz vergisinde Ruble bazında üç kattan fazla artmış oldu.

 

Bununla birlikte Avrupalı yetkililerin uygulamaya başladıkları yeni yaptırımlar sonucunda Rusya yeni yılda daha düşük seviyede petrol geliri elde edebilecek gibi. Ayrıca petrol varil fiyatları da geçtiğimiz yıla kıyasla düşmüş durumda. Bu durum Rusya için büyük bir soruna dönüşebilir.

 

Son hafta içerisinde Çin’in büyük miktarda altın alımına karşın Batı’da en büyük altına dayalı yatırım fonu olan GLD’de hacim herhangi bir değişiklik göstermedi. Bu arada SLV gümüş fonu ise son hafta içerisinde hacminde %0,2 oranında likitleşme gördü.

 

Ons altın fiyatının hızlı hamleleri ons gümüş fiyatını fazla değişikliğe uğratmazken ons gümüş 23,60 $ seviyelerinde işlem görüyor.

 

Spot piyasalara bakıldığında ons altın şu aralıkta 1883 $, ons gümüş ise 23,63 $ seviyesinde işlem görüyor. Altın/gümüş oranı 79,6 seviyesine çıktı. İngiltere’de şu aralıkta ons altın 1551 £ zirvesinde, Avrupa bölgesinde ise 1750 € seviyesinde alıcı buluyor. Ons platin 1072 $, ons paladyum ise 1794 $ seviyesinde fiyatlanıyor.

 

ABD dolar endeksi 102,95 seviyesine gerilemiş durumda. 10 yıllık ABD Hazine tahvil getiri oranı %3,53 seviyesinde gerçekleşirken iki yıllıklar yıl bazında %4,23 seviyesinde.

 

Brent ham petrol varil başına 82 $ seviyesi üzerinde işlem görüyor. ABD’de doğal gaz birim fiyatı 3,64 $, Avrupa’da birim fiyat 65 € seviyesine gerilerken İngiltere’de ise doğal gaz birim fiyatı 160 pence seviyesinde alıcı buluyor.

 

Teknik olarak değerlendirildiğinde altın boğaların yakın dönem teknik avantajına güçlü bir şekilde sahip oldukları görülüyor. Ons altın fiyatı son sekiz ayın zirvesine yakın konumlanıyor. Ons altın boğalarının yukarı yönde bir sonraki fiyat hedefi 1900,00 $ seviyesini geçebilmek olurken altın ayılarının aşağı yönde bir sonraki fiyat hedefi kuvvetli bir destek noktası olan 1800,00 $ seviyesinin altına inebilmek. 1890,90 $ ve ardından 1900,00 $ ons altının direnç noktaları olurken 1869,30 $ ve 1850,00 $ seviyeleri ons altının destek seviyeleri olarak öne çıkıyor.

 

Ons gümüş boğalarının yakın dönem teknik avantaja sahip oldukları görülüyor. Ons gümüş fiyatı son ayların zirvesinde bulunuyor. Altına kıyasla gümüş fiyatlarında yine de bir baskı görülüyor. Ons gümüş boğalarının yukarı yönde bir sonraki fiyat hedefi 25,00 $ seviyesini geçebilmek olurken gümüş ayılarının aşağı yönde bir sonraki fiyat hedefi kuvvetli bir destek noktası olan 22,00 $ seviyesinin altına inebilmek. 24,00 $ ve ardından 24,285 $ ons gümüşün ilk direnç noktaları olurken 23,26 $ ve 23,00 $ seviyeleri ons gümüşün destek seviyeleri olarak öne çıkıyor.