Cuma günkü işlemlerde ABD dolar endeksinin zayıf düşmesi sebebiyle Londra piyasalarında 1910  $ seviyelerine kadar yükseldi. Haftanın ilk işlem günü olan bugün ise ons altının kazanımlarını artırdığını görüyoruz. Ons altın şu aralıkta 1920 $ seviyesine yakın işlem görüyor. Geçtiğimiz hafta altın varlığı %3 seviyesinin üzerinde kazanım gösterdi. Geçtiğimiz hafta ons gümüş fiyatı altına kıyasla nispeten yatay seyretmiş olsa da son işlem günlerindeki kazanımlar ons gümüşü 24 $ seviyesi üzerine taşıdı. Ons gümüş haftanın ilk işlem gününde 24,30 $ civarında fiyatlanıyor. Geçtiğimiz hafta ABD’de açıklanan enflasyon verisinin Federal Rezerv’in politika uygulamalarını yavaşlatabileceği ve hatta durdurabileceğine da inanış değerli metallerle birlikte riskli varlık fiyatlarını yukarı yönde hareketlendiriyor.

 

Geçtiğimiz hafta ABD Çalışma Bakanlığı’nın ABD enflasyonunun hem manşet hem de çekirdek enflasyonunun, 2021 yılından bu yana en zayıf seviyesine yavaşladığını açıklaması ardından beş haftalık en düşük seviyesi %3,44 seviyesinden 5 baz puan toparlayan 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi ons altın fiyatını kısa bir süreliğine 1900 $ seviyesi altına baskılamıştı. 

 

ABD’de enflasyonun önemli bir ölçüde geri çekilmesine karşın enerji ve gıda maliyetlerinden arındırılmış çekirdek enflasyonun %5,7 seviyesiyle hala 1981 yılından bu yana en kötü döneminde olduğunu söyleyebiliriz.

 

Ons altın İngiltere’de 1564 £, Avrupa bölgesinde ise 1766 € seviyesinde alıcı buluyor. İngiltere’de ons altın fiyatı rekor seviyesi olan 1580 £ seviyesine çok yakın işlem görüyor. Bilindiği üzere İngiltere’de ons altın birincisi Covid salgını ilk dalgasında ve sonrasında iki kez de 2022 yılında 1580 £ tarihi zirvesini görmüştü.

 

Her ne kadar İngiltere ekonomisi Kasım ayında daralmamış olsa da Sterling para birimi döviz piyasalarında değer kaybetti. İngiltere’de 1560 £ seviyelerinde işlem gören ons altın son yılların en yüksek seviyesinde ve tarihi zirvesine çok yakın bir konumda.

31 Ocak – 1 Şubat günlerinde Federal Rezerv yılın ilk para politika toplantısını gerçekleştirecek. Bu toplantıda 25 baz puanlık bir faiz artırımı da bir seçenek olarak masada duruyor. Birçok uzman ekonomist ABD politika faizi şu anki aşamasından düşürülmeye başlanılmayacağını düşünüyor.

 

Bu arada altın piyasası faiz artırım döngüsünün sonunun yaklaştığını hissettiğinden ons  altın fiyatı yükseliş gösteriyor. 

 

Bununla birlikte altında aşırı alımlar yapıldığını ve bu durumun bir düzeltmeye ihtiyacı olduğunu da görüyoruz.  Yine de ons altının önce 50 ve ardından 200 günlük ortlamasını geride bırakmış olması değerli metalin daha yukarı yönde hareket edebileceğine dair önemli bir belirti olarak görülüyor. Ama bu aralıkta ons altının bir düzeltme yapma ihtiyacı da gözden kaçırılmamalı.

 

Comex Para Yönetiicileri ons altına ilişkin beklentilerini yükseltirken hem GLD hem de IAU altın yatırım fonlarındaki yıpranmanın yavaşlıyor olması piyasada altına yönelik değişen duyguya işaret ediyor.

 

Ons altının hızlı yükselişi bir düzeltme gereksinimi göstermekle birlikte yatırımcıların ksımi kar realizasyonanları da göz önünde bulundurulmalı. Bu ons altın fiyatını hafif bir şekilde baskılayabilir. 

 

Geçtiğimiz Cuma günü ABD dolar endeksi geçtiğimiz yılın Nisan ayı sonundan bu yana en düşük seviyesine geriledi. 

 

Avrupa borsaları Yeni Yılın başında görülen kazanımları genişletmekte zorlanırken ABD enflasyon verisi açıklanması sonrasında Japon Yen’inin ABD doları karşısında Mayıs 2022 seviyelerine yükselmesi sonrası Japon hisse senede piyasası düşüş gösterdi.

Bu arada Çin’de bir milyon üzerinde Çinli Ay Yeni Yılı’nda   Hong Kong ve Macau’yu ziyaret etmek için vizeye başvururken Çin hisse senedi endeksleri keskin bir yükseliş gösteriyor.

 

Çin’de gram altın 414 ¥ Yuan seviyesinde fiyatlanırken son dokuz ayın en yüksek seviyesinde konumlanıyor. Bu arada Şangay Altın Borsası’nda Londra kotaları üzerindeki prim ons başına 20 $ seviyesi üzerinde kaldı. Bu seviyedeki prim yeni külçe sevkiyatı için verilen tipik teşvikin iki katı seviyesinde.

 

Son dönemlerde Çin’de kısıtlamaların kaldırılması sonucunda aşırı satın alma gücü, bununla birlikte çevrimiçi perakendecilik mücevher ticareti ve e-ticareti için fırsatlar yaratıyor. Bu durum ayrıca mücevher markaları üzerinde tanıtım ve pazarlama için medyayı kullanma baskısı yaratmış oldu. Çin’de önceki dönemdeki kısıtlamalar tüketicileri uzun bir süre evlerinde tutmuş ve mücevher, kuyumculuk sektörü büyük bir zarar görmüştü.

 

Spot piyasalara bakıldığında ons altın 1914 $, ons gümüş ise 24,33 $ seviyesinde işlem görüyor. Altın/gümüş oranı 78,66 seviyesinde gerçekleşiyor. Platin ons başına 1066 $, paladyum ise 1770 $ seviyesinde alıcı buluyor. 

 

ABD dolar endeksi 101,87 seviyesine gerilemiş durumda. 10 yıllık ABD Hazine tahvil getiri oranı %3,49, iki yıllıklar ise %4,22 seviyesinde. 

 

Brent ham petrol varil başına 84 $ seviyesi üzerinde işlem görüyor. ABD’de doğal gaz birim fiyatı 3,60 $, Avrupa’da birim fiyat 64 € seviyesinde gerçekleşirken İngiltere’de doğa gaz birim fiyatı 162 pence seviyesinde.

 

Teknik olarak değerlendirildiğinde altın boğaların yakın dönem teknik avantajına güçlü bir şekilde sahip oldukları görülüyor. Ons altın fiyatı son yedi ayın zirvesine yakın konumlanıyor. Ons altın boğalarının yukarı yönde bir sonraki fiyat hedefi 1954,00 $ seviyesini geçebilmek olurken altın ayılarının aşağı yönde bir sonraki fiyat hedefi kuvvetli bir destek noktası olan 1872,00 $ seviyesinin altına inebilmek. 1924,50 $ ve ardından 1940,60 $ ons altının direnç noktaları olurken 1895,00 $ ve 1904,30 $ seviyeleri ons altının destek seviyeleri olarak öne çıkıyor.

 

Ons gümüş boğalarının yakın dönem teknik avantaja sahip oldukları görülüyor. Ons gümüş fiyatı son ayların zirvesinde bulunuyor. Altına kıyasla gümüş fiyatlarında yine de bir baskı görülüyor. Ons gümüş boğalarının yukarı yönde bir sonraki fiyat hedefi 25,00 $ seviyesini geçebilmek olurken gümüş ayılarının aşağı yönde bir sonraki fiyat hedefi kuvvetli bir destek noktası olan 22,00 $ seviyesinin altına inebilmek. 23,64 $ ve ardından 24,00 $ ons gümüşün ilk direnç noktaları olurken 23,02 $ ve 23,26 $ seviyeleri ons gümüşün destek seviyeleri olarak öne çıkıyor.