Dünkü işlemlerde ons altın öncesinde aşağı yönde baskılanırken hem Washington’da devam eden ABD borç tavanına dair çekişmeli tartışmalar, hem yarın açıklanacak ekonomik anahtar büyüme verisi ve önümüzdeki hafta Federal Rezerv’in faiz kararı öncesinde keskin bir şekilde yukarı yönde hareket etti. Bu sabah itibariyle ons altn 1950 $ seviyesinin biraz altında işlem görüyor ki, bu seviyenin önemli bir direnç bölgesi olduğunu biliyoruz.

 

10 ve 2 yıllık ABD Hazine tahvil getirileri arasındaki makasın ters yönde 6 aydır açık kalması sebebiyle ülke ekonomisinde resesyon uyarıları artış gösteriyor. Getiri oranlarında böylesine bir ters açı en son 1978 – 1980 yılları arasında yaşanmıştı. O dönemde bunun ardından iki ekonomik gerileme daha yaşanmıştı: Batı hisse senedi piyasaları ve ham  petrol dahil emtia fiyatları önemli ölçüde gerilemişti. 

 

Dün ABD dolar endeksinin döviz piyasalarında son dokuz ayın en düşük seviyesini görmesiyle birlikte ons altın fiyatı diğer para birimlerinde önemli kazanımlar elde etti. Japon Yen’I cinsinden gram altın 8100 Yen seviyesinde fiyatlanırken tüm zamanların yeni zirvesini görmüş oldu. Benzer bir şekilde İngiltere’de de ons altın dün 1577 £ seviyesine temas ederek tarihi zirvesine çok yaklaşmış oldu.

 

Dün ons altın 1930 $ merkez noktasının alt ve üst bölgelerinde 10  $ seviyesinde salınımlar gösterirken Avrupa bölgesinde ons altın 1771 € seviyesine kadar gerilemişti. Bu sabahk işlemlerde Avrupa’da ons altın fiyatının 1780 € seviyesinin üzerine çıktığını görüyoruz.

 

Reuters’ın haberine göre vadeli ve opsiyonlar piyasasında çalışan uzman ekonomistler ons altının 2000 $ seviyesinin üzerine çıkabilmesi için ABD dolarının zayıflamaya devam etmesi gerektiğini belirtiyorlar.

 

Ons altın varlığında ralli görülme ihtimalinin çok kuvvetli olmasının ana sebebi ABD Federal Rezerv’in faiz oran artış hızını yavaşlatacak olması ve bu durum da doğal olarak borçlanma maliyetlerini azaltmaya başlayacak. 

 

Her ABD resesyon döneminde ons altın mutlak ve göreli kıyaslamalara göre iyi seviyede iş çıkarmıştır. 

 

Europac Bankası’nın kurucularından Peter Schiff yatırımcıların altın ile birlikte gümüş satın alımlarının önemine dikkat çekiyor. Peter Schiff’e göre ABD’de borç tavanı değil ama borcun kendisi bir krize dönüşmüş durumda. 

 

Geçtiğimiz hafta federal borcun 31,3 trilyon $ seviyesine ulaşmasıyla ABD Hazinesi tarafından tahvil geri ödemelerinde temerrüde düşmemek için olağanüstü önlemler alınıyor. Durum tam bir karmaşayı gösteriyor, ve Economist dergisine göre bundan kolay bir kaçış yolu görünmüyor.

 

Demoktrat ve Cumhuriyetçi politikacılar arasındaki son derece partizan anlaşmazlıkların çözülememesi halinde bazı hizmetlerin veya hatt hükümetin bir süreliğine kapatılması riski mevcut. Daha öncesinde de benzer hükümet kapatmaları yaşanmıştı. Böylesi dönemlerin bazılarında ons altın performansında önemli kazanımlar görülmüştü. Örneğin;  Ocak 2018’de ons altın %3,7 oranında değer kazanmı, 12 ay sonrasında uzayan kapanmalar sonunda altın ons başına 90 $ seviyesinde kazanım eklemişti.

 

Altının 2001 – 2011 yılları arasında gerçekleştirdiği uzun boğa koşusuna yakından bakacak olursak; derecelendirme kuruluşu S&P ABD Hazine tahvilleri notu “risksiz”den üçlü-A seviyesine indirilmesinde bir ay sonrasında ons altın 1920 $ seviyesini görmüştü. Ve o dönemde Washington’un borçlanma limiti 14 trilyon $ seviyesine çıkarılmaya çalışılıyordu.

 

Dün Washington Post gazetesinde adı açıklanmayan Cumhuriyetçi bir Kongre üyesinin değerlendirmeleri ele alındı. Doğru mesaj verme ihtiyacının olduğunu belirten Kongre üyesi borç tavanının ne olduğunu insanlara doğru anlatmak gerektiğini aynı zamanda temerrüde düşme ile hükümetin kapatılması arasındaki farkın ne olduğu bilgisini de vermek gerektiğinin altını çizdi. Aksi durumda yatırımcılar, tüccarlar genel anlamda insanlar panik hissedeceklerdir diye belirtti.

 

Pazartesi günkü işlemlerde 572 ton değerinde net girişle, son iki yılın en yüksek girişini kaydeden SLV gümüş fonuna dün ek 65 ton değerinde girişler kaydedildi. 

 

Spot piyasalara bakıldığında ons altın 1945 $ seviyesine yükselirken, ons gümüş 23,74 $ seviyesinde fiyatlanıyor. Altın/gümüş oranı 81,9 seviyesinde. İngiltere’de ons altın 1568 £, Avrupa bölgesinde ise 1781 € seviyesinde. Ons platin 1041 $, ons paladyum ise 1700 $ seviyesinde alıcı buluyor.

 

ABD dolar endeksi 101,57 seviyesine gerilemiş durumda. 10 yıllık ABD Hazine tahvil getiri oranı yıl bazında %3,45, iki yıllıklar ise %4,13 seviyesinde gerçekleşiyor.

 

Brent ham petrol varil başına 86 $ seviyesinin biraz üzerinde işlem görüyor. ABD’de doğal gaz birim fiyatı 2,88 $ seviyesine gerilerken, Avrupa’da birim fiyat 56 €, İngiltere’de ise doğal gaz birim fiyatı 143 pence seviyesinde.

 

Teknik olarak değerlendirildiğinde altın boğaların yakın dönem teknik avantajına güçlü bir şekilde sahip oldukları görülüyor. Ons altın fiyatı son iki buçuk aydır yükseliş eğilimi gösterirken aynı zamanda fiyat yaklaşık olarak son dokuz ayın en yüksek seviyesinde. Ons altın boğalarının yukarı yönde bir sonraki fiyat hedefi 2000,00 $ seviyesini geçebilmek olurken altın ayılarının aşağı yönde bir sonraki fiyat hedefi kuvvetli bir destek noktası olan 1885,00 $ seviyesinin altına inebilmek. 1950,00 $ ve ardından 1972,00 $ ons altının direnç noktaları olurken 1932,60 $ ve 1918,50 $ seviyeleri ons altının destek seviyeleri olarak öne çıkıyor.

 

Ons gümüş boğalarının yakın dönem teknik avantaja sahip oldukları görülüyor. Son dört haftadır ons gümüş fiyatı inişli çıkışlı seyrediyor. Ons gümüş boğalarının yukarı yönde bir sonraki fiyat hedefi 24,775 $ seviyesini geçebilmek olurken gümüş ayılarının aşağı yönde bir sonraki fiyat hedefi kuvvetli bir destek noktası olan 22,00 $ seviyesinin altına inebilmek. 24,00 $ ve ardından 24,295 $ ons gümüşün ilk direnç noktaları olurken 23,52 $ ve 23,26 $ seviyeleri ons gümüşün destek seviyeleri olarak öne çıkıyor.