Finansal piyasalar ABD faiz kararı ve Federal Rezerv’in enflasyon yorumlarına odaklanmışken dün güçlü bir şekilde konumunu koruyan ons altın fiyatı bu sabahki işlemlerde gerileme görüyor. Bu hafta hem Avrupa Merkez Bankası’nın hem de İngiltere Merkez Bankası’nın enflasyon baskıları karşısında atacaklar adımları görebileceğiz. 

 

Çin’de altın son yılların en yüksek seviyesine çıkarken Hindistan’da altın fiyatının tüm zamanların en yüksek seviyesine çıkmasıyla talebin zayıfladığı görüldü.

 

Küresel ölçekte neredeyse tüm piyasa katılımcıları Federal Rezerv’in faiz artırım hızını yavaşlatacağını öngörüyor. Piyasalar birkaç ay faiz oranlarının ABD’de yatay seyredeceğini ve muhtemel yılın ikinci yarısında faizlerin düşürülmeye başlanacağının sinyallerinin verilebileceğini düşünüyor. Bu arada Avrupa bölgesi ve İngiltere bu koşuda geride kaldıklarından bu merkez bankalarının bir süre daha göreli olarak yüksek seviyede faiz uygulamaya devam edecekleri düşünülüyor.

 

Dünkü işlemlerde ABD dolar endeksinin son sekiz ayın en düşük seviyesine gerilediği görüldü. ABD dolar endeksinin dünkü gerilemesi ons altını dünkü işlemlerde 1926 $ seviyesine kadar çıkarırken değerli metalin küresel ticari ve depolama merkezi olarak görülen Londra’da geçtiğimiz hafta Cuma günü üst üste beş hafta ardışık haftalık kazanç gösteren altının altıncı hafta kazanımını devam ettiremediği görüldü. Geçtiğimiz hafta Perşembe günü ons altın 1950 $ seviyesine temas edebilmiş bu seviyeyi testi başarısız olarak fiyat geri çekilmişti.

 

Ons altında son dönemde görülen kazanımlar Federal Rezerv’in faiz artırım döngüsünü öncesinde yavaşlatacağı ardından durduracağına olan piyasa beklentileri ve bu doğrultuda piyasaların risk iştahının artmasına bağlı olarak gerçekleşiyor.

 

Çin Yeni Ay Yılı dönüşünde Şangay Altın Borsası’nda bu arada altın fiyatları bir değişiklik göstermeksizin gram başına 422 Yuan seviyesinde fiyatlanmaya devam ediyor. Bu fiyat Eylül 2020’den bu yana görülen en yüksek seviye. 

 

Çin Yeni Ay Yılı tatilinin ardından Çin finansal ve toptan altın külçe piyasalarının açılmasıyla Şangay altın piyasasında yeni ithal edilen altın için uygulanan prim Londra piyasalarına kıyasla daha yüksek bir seviye olan ons başına 13 $ seviyesinde. Bu seviyede verilen prim tipik olarak verilen ortalama primin %60 üzerinde. 

 

Hindistan’da altın fiyatları dünkü işlemlerde tüm zamanların en yüksek seviyesini gördü. Dünyanın en büyük ikinci altın tüketicisi konumunda olan Hindistan’da 10 gram altın 57.149 Rupee. 

 

Hindistan’da osn altın fiyatının rekor seviyede işlem görmesi sonucu birim ons fiyatta 42 $ seviyesine varan indirimler uygulanmasına karşın talebin nispeten zayıf kaldığı görülüyor. Bu 42 $ seviyesine yükseltilen indirimin içine %15’lik ithalat ve %3’lük satış vergileri dahil. Bir önceki hafta uygulanan indirim oranı Hindistan’da 24 $ seviyesindeydi.

 

Hindistan’da tüccarlar ve kuyumcular hükümetin ithalat vergisini azaltabileceği umuduyla şimdilik satın alımlarını erteliyorlar.

 

Hindistan’da hükümet bütçesi 1 Şubat tarihinde, yarın, piyasalara sunulmuş olacak. Tüccarlar ve kuyumcular altın piyasasında talebin yeniden toparlanması için Yeni Delhi hükümetinden vergilerin düşürülmesi konusunda talepte bulundular. Altın ithalat vergisinin bu denli yüksek seviyede olması sonucu altın kaçakçılığı da artış göstermiş durumda. 

 

Hindistan’da altın kaçakçılığının artış göstermesi sonucu geçtiğimiz ayki altın ithalatı verilerine bakıldığında tam bir yıl öncesine kıyasla %79 oranında düşüş görüldü. Bu son 20 yılın en düşük resmi altın ithalat verileri. 

 

Dünkü işlemlerde ons altın %0,4 kayıpla 1766 € seviyesinde işlem görürken İngiltere’de ons altın %0,2 kayıpla 1554 £ seviyelerinde işlem görüyordu. Döviz piyasalarında Euro ABD doları karşısında güç kazanmaya devam ediyor.

 

Avrupa’da uzun dönemli borçlanma maliyetlerinde bir yükseliş görülüyor. Avrupa’nın en büyük dördüncü ekonomisi olan İspanya’da enflasyon beklentileri üzerinde yüksek seviyede çıkarken gözler Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası’nın açıklayacağı faiz kararında. İspanya’nın enflasyon verisi Avrupa’yı dengesiz bir noktaya sürüklüyor. 

 

Bu arada Almanya’nın 10 yıllık hükümet tahvil getirisi %2,31 seviyesinin üzerine çıkarak son iki haftanın en yüksek seviyesinde konumlandı.

 

İspanya’da Ocak ayında açıklanan verilerle yıllık bazda enflasyon %5,8 oranında açıklandı. Enlfasyon beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleşti. Piyasa beklentisi İspanya’da enflasyonun %4,7 seviyesinde gerçekleşeceği yönündeydi. 

 

ABD’de ise çekirdek kişisel tüketim harcama endeksi Kasım ayında %4,7 seviyesindeyken Aralık verileriyle birlikte yıllık bazda %4,4 seviyesine gerilemişti.

 

Federal Rezerv’in faiz kararı ve basın açıklaması sonrasında tahvil piyasaları baskı altına girebilir. 

 

Federal Rezerv’in yarın politika faizini 25 baz puan artırmasına kesin gözüyle bakılırken hem Avrupa Merkez Bankası hem de İngiltere Merkez Bankası’nın faizleri 50 baz puan artırması bekleniyor. Böylelikle Avrupa’da toplam politika faizi %4, İngiltere’de ise %2,5 seviyesine çıkartılmış olacak. 

 

Spot piyasalara bakıldığında ons altı 1915 $ seviyesine gerilerken ons gümüş 23,43 $ seviyesine baskılanmış durumda. Altın/gümüş oranı 81,7 seviyesinde. İngiltere’de ons altın 1550 £, Avrupa bölgesinde ise 1766 € seviyesinde işlem görüyor. Ons platin 1003 $, ons paladyum ise 1636 $ seviyesinde alıcı buluyor.

 

ABD dolar endeksi 102,34 seviyesine çıkmış durumda. Bu artış değerli metal fiyatlarını baskılıyor. 10 yıllık ABD Hazine tahvil getiri oranı yıllık bazda %3,53 seviyesinde gerçekleşirken, iki yıllıklar ise %4,23 seviyesinde.

 

Brent ham petrol varil başına 84 $ seviyesinde işlem görüyor. ABD’de doğal gaz birim fiyatı 2,66 $, Avrupa’da 58 € seviyesinde olurken İngiltere’de ise doğal gaz birim fiyatı 139 pence seviyesinde alıcı buluyor.