ABD enflasyon verisi öncesinde ons altın fiyatı baskılanıyor. Enflasyon verisi bugün yayınlanacak. Enflasyon verisinin ABD’de faiz kararına etkide bulunacağı düşünülüyor. Hem ABD dolar endeksi hem de 10 yıllık Hazine tahvil getiri oranı son beş haftanın en yüksek seviyesinde.

 

Spot ons altın fiyatı %0,3 daha gerileyerek 1860 $ seviyesine gerilerken ons altın son beş haftanın en düşük seviyelerinde fiyatlanıyor.  

 

Dünkü işlemlerde ABD dolar endeksi 6 Ocak’tan bu yana en yüksek seviyesine yükseldi. Benzer bir şekilde 10 yıllık ABD Hazine tahvil getiri seviyesi %3,7 oranıyla 3 Ocak’tan bu yana en yüksek seviyesinde gerçekleşiyor. 2 yıllık tahvil getiri oranı ise %4,5 seviyesiyle Kasım 2022’den bu yana en yüksek noktasında. 

Yatırımcılar bugün ABD enflasyon verisinin açıklanması ardından Federal Rezerv’in sıkı para politikasının beklentilerin daha ötesinde uzun bir süre sürdüreceğine dair tahminlerini kuvvetli bir şekilde ileri sürüyorlar. 

 

Barclay’a göre bugün açıklanacak ABD enflasyon verisi yakın dönemin en kritik ekonomik verisi olacak. Bu veri yakın dönem ekonomi politikasını belirleyecek.

 

ABD’de tüketici fiyat endeksinin Aralık ayından Ocak ayına geçerken yıllık bazda %6,5 seviyesinden %6,2 seviyesine yavaşlayacağı tahmin ediliyor. Enflasyon verisi son 6 aydır düşüş eğiliminde.

 

ABD’de yıllık enflasyon Haziran 2022’de son kırk yılın zirvesini %9,1 seviyesinde görmüştü. Manşet enflasyonun düşüş eğilimini göstermesine karşın gıda ve enerji fiyatlarından arındırılmış çekirdek tüketici fiyat endeksinin Ocak ayında %0,3 oranında artış göstermesi bekleniyor.

 

ABD’de çok güçlü seyreden işgücü piyasasıyla birlikte ABD dolar endeksi de güçlendi. Bugün açıklanacak enflasyon verisi sonrasında ABD dolar endeksine yeniden bakarak değerlendirmek gerekecektir. Piyasalar özellikle güçlü gelen istihdam verileri sonrasında Federal Rezerv’in politika faizini daha da artıracağı beklentilerini yükseltiyor.

 

Piyasaların faiz artırım beklentisinin bugün açıklanacak enflasyon verisiyle değişebileceği değerlendiriliyor. Bunu savunanlardan biri de Japon Külçe Altın Piyasa Birliği şef direktörü Bruce Ikemizu. Ikemizu’ya göre dezenflasyonist eğilimin devam etmesi bekleniyor ve bununla birlikte ons altın öncelikle olarak 1800 $ - 1850 $ aralığında dengelenecek ve ardından enflasyon %6,2 seviyesi altına düşmeye başladığında ons altın fiyatı yeniden yükselişe geçecek.

 

Piyasalar %91 oranında Federal Rezerv’in politika faizini bir sonraki para politika toplantısında 25 baz puan artıracağını değerlendiriyor. Böylece toplam faiz oranı %4,75 – %5,00 aralığında konumlanacak. Benzer bir şekilde piyasalar %80 oranında Federal Rezerv’in Mayıs ayında bir ek 25 baz puan daha faiz artırımına gideceğini ve toplam politika faizinin %5,00 - %5,25 aralığına oturacağını öngörüyor.

 

Filadelfiya Federal Rezerv Başkanı Patrick Harker, oy kullanma hakkı olan bir Federal Rezerv yöneticisi olarak, Federal Rezerv’in toplam politika faizinin %5 seviyesinin biraz üzerine çıkacağını tahmin ettiğini ve ancak faiz kesintilerinin 2024 yılında uygulanabileceğini tahmin ettiğini belirtti. 

 

Harker önümüzdeki para politika toplantısında 25 baz puan faiz artırımıyla işgücü piyasasına da bir zarar verilmeyeceğini değerlendiriyor. Harker düşük seviyede faiz artırımlarının Federal Rezerv’in risk yönetimini gösterdiğini belirtiyor.

 

Ons altın İngiltere’de dün %0,3 kayıpla 1743 £ seviyesinde işlem görürken Avrupa bölgesinde ons altın %0,5 kayıpla 1540 € seviyesine geriledi.

 

Japonya’da Merkez Bankası yönetici bugün seçilecek. Bu sebeple yatırımcılar yeni ekonomi politikaların ne olacağı yönündeki beklentilerini yeniden değerlendirirlerken Yen döviz piyasasında değer kaybetmeye devam ediyor. Gram altın fiyatı dün Japonya’ya %0,7 oranında değer kazanarak gram başına 7938  Yen seviyesine yükseldi. 

 

Japonya hükümeti bir sonraki Japon Merkez Bankası Başkanı olarak önce ekonomist Kazuo Ueda’yı değerlendiriyordu. Masayoshi Amamiya’da Merkez Bankası Başkan adayları arasında. Ueda’nın kısa sürede süper düşük seviyede faiz oranlarını uygulayabileceği değerlendirildiğinden daha güvercin bir tavrı olduğu değerlendirilen Amamiya’nın işi alacağı tahmin ediliyor. 

 

Ueda Japon Merkez Bankası’nın ultra gevşek para politikasının devam ettirilmesinin uygun olduğunu savunuyor.

 

Japon Merkez Bankası kısa vadeli faiz oranını % -0,1 oranında tutarken ülkede 10 yıllık Japon hükümeti tahvil getiri oranı %0 civarında.

 

Aralık 2022’de Japonya’da enflasyon yıl bazında %4 seviyesine yükselmişti. Japon Merkez Bankası’nın resmi enflasyon hedefi diğer ana ekonomileri olduğu gibi %2 seviyesinde.  

 

Asya hisse senedi piyasaları düşüş eğilimi gösteriyor. MSCI’nin en büyük payına sahip Asya – Pasifik hisseleri (Japonya dışında) geçtiğimiz hafta %2,2 oranında kayıp yaşarken kayıplarına %0,7 oranında devam ediyor. Japonya’da Nikkei endeksi geçtiğimiz hafta %0,6 değer kaybettikten sonra bu hafta da %1 civarında kayıplar yaşadı.

 

Bunun yanı sıra Avrupa’da pan-European Stoxx 600’ün geçtiğimiz hafta kaydettiği %1,0 seviyesinde kayıptan sonra bu hafta %0,6 oranında kazanç elde ettiği görülüyor. 

İngiltere’de geçtiğimiz yılın dördüncü çeyreğine dair öncü ekonomik büyüme verileri ülkenin bir resesyondan kıl payı kurtulduğunu gösteriyor. 

 

ABD hisse senedi endeksleri Pazartesi günkü işlemlerde hafif kazanımlar gösteriyor. Ama bununla birlikte S&P 500 ve Nasdaq kompozit endeksinin son iki ayın en kötü performansını gösterdiği görülüyor.

 

Barclay analistleri finansal koşullardaki olgunlaşmamış erken gevşemenin ve buna bağlı olarak büyüme beklentilerindeki toparlamanın enflasyonla mücadelede ters tepebileceğini değerlendiriyorlar.

 

Federal Rezerv’in faiz artırım tahminleri ile piyasanın fiyatlaması belirgin bir şekilde daralıyor. Bu durum da ABD hisse senedi endekslerine zarar veriyor.

 

Spot piyasalara bakıldığında ons altın 1862 $, ons gümüş ise 21,99 $ seviyesinde işlem görüyor. Altın/gümüş oranı 84,6 seviyesinde. İngiltere’de ons altın 1533 £, Avrupa bölgesinde ise 1734 € seviyesinde fiyatlanıyor. Ons platin 960 $, ons paladyum ise 1576 $ seviyesinde alıcı buluyor.

 

ABD dolar endeksi 103,12 seviyesinde. 10 yıllık ABD Hazine tahvil getiri oranı %3,69 seviyesinde gerçekleşirken 2 yıllıklar ise %4,50 seviyesinde. 

 

Brent ham petrol varil başına 86 $ seviyesinde fiyatlanıyor. ABD’de doğal gaz birim fiyatı 2,43 $, Avrupa’da 51 €, İngiltere’de ise doğal gaz birim fiyatı 128 pence seviyesinde alıcı buluyor.